Igor Pejić : La blockchain peut faire économiser 20 milliards de dollars aux banques et réduire considérablement leurs bénéfices

Il ne s’agit que d’une question de temps avant qu’Amazon, Apple et Google ne confrontent les banques à des pertes de bénéfices significatives grâce à leurs applications de transactions monétaires basées sur la blockchain.

Cependant, malgré les grandes annonces, nous ne serons pas témoins d’un scénario d’échecs bancaires causés par la blockchain. Au contraire, de nouveaux modèles commerciaux pourraient apporter aux banques de nouvelles sources de revenus. Leurs offres pourraient inclure des services où la confiance numérique est requise, comme la vérification des diplômes universitaires. Tout cela et bien plus encore est expliqué dans son livre Blockchain Babel par Igor Pejić, responsable marketing de la branche autrichienne de BNP Paribas.

Le concept de ce livre, déjà qualifié de guide ultime sur la technologie la plus perturbatrice dans la technologie financière, a été déclaré l’une des trois meilleures propositions en 2016 par le Financial Times et McKinsey dans leur sélection pour le prix Bracken Bower.

Le livre Blockchain Babel : La folie des cryptomonnaies et le défi pour les banques, publié par Kogan Page, sera lancé le 3 mars en Europe et sera disponible aux États-Unis à partir du 28 mars.

Les lecteurs de Lider ont l’opportunité exclusive d’apprendre d’Igor Pejić sur la rupture des plus grands mythes liés à la blockchain, dont le pouvoir transformateur est comparé par Pejić à l’émergence d’Internet.

Pourquoi y a-t-il tant de bruit autour de la blockchain ?

– La blockchain est l’une des grandes technologies de l’ère numérique, comparable à Internet ou à l’informatique en nuage. Elle a le potentiel d’éliminer les intermédiaires de confiance et ainsi de remplacer des institutions coûteuses et souvent des flux complexes, le tout en utilisant des algorithmes automatisés.

La blockchain, avec sa première application bitcoin, a commencé avec la promesse de révolutionner l’ensemble du système financier, mais ce n’est pas la seule industrie qui peut bénéficier de cette technologie. La blockchain peut être utilisée pour mener des élections démocratiques de manière numérique, vendre de l’énergie solaire ou suivre les chaînes d’approvisionnement. La société Everledger utilise la technologie pour prouver l’authenticité des diamants. La plus grande chaîne de distribution au monde, Walmart, utilise la blockchain pour suivre l’origine de la laitue. Cette ampleur de promesse et de possibilité a suscité un intérêt massif et de la confusion autour de la technologie blockchain.

Pourquoi avez-vous décidé d’approfondir ce sujet et d’écrire un livre ? Votre motivation découle-t-elle en partie du travail que vous faites ?

– L’épicentre de la blockchain est le secteur financier. Je travaille dans le secteur bancaire depuis plusieurs années, spécifiquement avec des technologies qui permettent les paiements et les transactions, et la blockchain est un sujet dominant lors de la plupart des conférences, présentations et dans les médias spécialisés. Cependant, j’ai cherché en vain des considérations stratégiques plus profondes, plutôt que technologiques. Ainsi, l’idée du livre est née. Je voulais écrire une introduction au sujet qui soit académiquement justifiée mais accessible. Au cours de mes recherches, j’ai découvert que de nombreuses prédictions accompagnant la discussion autour de la blockchain contredisent en réalité les leçons que l’on peut tirer de l’histoire des innovations et de nombreux principes de gestion scientifiquement fondés.

Quels sont les plus grands et les plus dangereux mythes sur la blockchain ?

– Certainement, le mythe le plus en vue et le plus dangereux est d’assimiler la blockchain à bitcoin. Bitcoin était la première cryptomonnaie. La blockchain a été introduite comme un mécanisme qui permet des transactions avec des bitcoins. Mais le bitcoin a de nombreux problèmes graves : une consommation d’énergie énorme, un manque d’évolutivité et une mauvaise convivialité. De plus, le bitcoin est une monnaie non soutenue par un gouvernement, ce qui se reflète dans sa forte volatilité.

La conséquence de cela est la forte fluctuation du taux de change du bitcoin, ce qui complique l’adoption généralisée de cette cryptomonnaie comme méthode de paiement quotidienne. Cependant, la blockchain a de nombreuses formes et il existe des opportunités pour éliminer tous les inconvénients dont souffre le bitcoin, notamment avec des modèles de plus grande centralisation. Je vois le plus grand potentiel lorsque la blockchain est utilisée pour effectuer des transactions avec des monnaies non numériques comme les dollars ou les kunas.

Un autre grand mythe est que grâce à la blockchain, les institutions de confiance deviennent inutiles. Il est vrai que le mécanisme de la blockchain élimine le besoin d’intermédiaires de confiance, mais des institutions sont toujours nécessaires pour protéger les données des clients lorsqu’il n’y a pas de transaction et pour garantir la propriété malgré les attaques de piratage ou la faillite des organisations gérant l’argent des autres. Pour cette raison, les clients se sentiront toujours plus en sécurité en faisant affaire avec des institutions qui ont une licence bancaire. Il suffit de regarder les scandales passés où des échanges de bitcoins ont perdu des centaines de milliers de bitcoins parce que les données des utilisateurs, et non le mécanisme de la blockchain, ont été piratées.

Quelles conséquences l’entrée d’Amazon et de Google dans le secteur financier pourrait-elle avoir ?

– Tout d’abord, nous devons clarifier que les collecteurs de données n’ont pas pour objectif de conquérir l’ensemble du secteur financier, mais plutôt de se concentrer sur les paiements. S’ils tentaient de détenir l’argent des clients, Google et Amazon devraient se conformer à des réglementations massives et complexes car ils auraient besoin d’une licence bancaire. Nous voyons déjà que les géants de la Silicon Valley s’engagent principalement dans les paiements.

Depuis des années, Apple plaide pour Apple Pay, Gmail permet d’envoyer de l’argent par e-mail tout comme un PDF, et Amazon essaie d’imposer sa page de paiement à ses concurrents. Une fois que la blockchain aura mûri et que les premières applications véritablement puissantes émergeront sur le marché, elles pourront contourner le système complexe qui permet actuellement le mouvement de l’argent.

Les banques pourraient faire face à des pertes de bénéfices significatives. Mais surtout, elles perdraient le point de contact le plus important que les clients ont avec la banque. Cela impacte négativement leur présence de marque et les prive de l’opportunité de capitaliser sur de nouveaux marchés potentiels qui pourraient s’ouvrir grâce à la blockchain. Cependant, peu importe comment se déroule la bataille entre les banques et la Silicon Valley, les clients bénéficieront de transactions plus rapides et moins chères.

Que va-t-il se passer avec la banque ?

– L’un des mythes centraux est que la blockchain va entraîner la disparition des banques. Mais, au contraire, nous voyons que les banques sont parmi les plus actives dans la recherche sur la blockchain. Sur plus de 1000 demandes de brevet, une sur cinq est attribuée aux banques. Bank of America est le plus grand détenteur de brevets de toutes les entreprises. Et les banques réussissent extrêmement bien à utiliser cette nouvelle technologie en termes d’améliorations concrètes des processus existants. En février, JP Morgan Chase a émis sa cryptomonnaie, appelée JPM Coin. La valeur de ce jeton numérique est liée au dollar et vise à rendre les transactions vers d’autres pays moins chères et plus rapides. Des recherches montrent que la blockchain pourrait faire économiser aux banques environ 20 milliards de dollars par an en coûts opérationnels. Ce ne sont que des gains provenant d’une efficacité accrue. Le changement des modèles commerciaux pourrait élargir les offres des banques et permettre un tout nouveau type de revenus. Au lieu d’être limitées aux produits financiers, elles pourraient à l’avenir offrir une large gamme de services où la confiance numérique est requise, comme la vérification des diplômes universitaires.