Le système financier en Croatie reste centré sur les banques, mais l’importance des institutions non bancaires ne cesse de croître, a-t-il été souligné mardi lors de la cinquième conférence Journée des institutions financières croates.
Le gouverneur de la Banque nationale croate, Boris Vujčić, a souligné dans son discours que l’économie croate, comme la plupart des économies européennes, est centrée sur les banques, avec un rôle relativement faible pour le marché des capitaux. Il a également ajouté que l’idée tant de l’Union européenne que de la Croatie est de développer principalement le marché des capitaux dans les années à venir et de s’éloigner de la bancarisation.
Le système bancaire national, a souligné Vujčić, a été marqué par une consolidation accélérée depuis le début de la crise financière, avec 34 banques en 2008, actuellement 23, et il y en aura bientôt encore moins, compte tenu de certaines fusions encore non réalisées ainsi que des liquidations volontaires.
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La valeur des actifs bancaires en 2018 a enregistré une légère augmentation, et les prêts aux ménages et aux entreprises sont en train de se redresser. Bien que certains prêts croissent lentement, le gouverneur de la HNB a noté que cette croissance est encore plus rapide que le produit intérieur brut.
D’autre part, près d’un tiers des entreprises ne sont pas solvables, et tant que cela ne sera pas résolu, il est difficile d’attendre une croissance plus rapide des prêts au secteur des affaires. Pour les ménages, cependant, les prêts non affectés croissent le plus rapidement, et les prêts immobiliers se redressent également. Actuellement, plus de la moitié des prêts sont en kuna, ce qui représente également une croissance continue, a déclaré Vujčić.
Il souligne que les banques dépendent actuellement presque entièrement des sources de financement nationales, ce qui rend le système financier plus résilient à tout choc futur, y compris l’éventuelle apparition d’une nouvelle crise économique.
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La rentabilité du système bancaire en Croatie cette année se redresse également, de dix pour cent, ce qui est le résultat de l’impact des coûts de risque de crédit plus bas et du fait que des provisions liées à Agrokor ont été constituées l’année dernière.
Malgré une réduction significative de la part des prêts non performants, la Croatie se trouve toujours dans un groupe de six à sept pays avec une part relativement élevée de créances douteuses, actuellement supérieure à dix pour cent, mais Vujčić s’attend à ce que cela commence à diminuer rapidement.
Les banques sont hautement capitalisées, avec un ratio de capital total de 22,6 pour cent, et Vujčić souligne que le marché croate en fait l’un des mieux capitalisés. De plus, un ratio de capital total supérieur à 20 pour cent est présent dans 66,4 pour cent des institutions bancaires.
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L’adjoint du président, Marko Primorac, convient que le système bancaire national est bien préparé pour une crise potentielle. En réfléchissant à la crise financière précédente, Primorac a noté que le système financier croate s’est avéré relativement résilient face aux défis posés par la crise financière mondiale.
Le ministre des Finances, Zdravko Marić, a noté que cette année a été assez difficile dans le domaine du système financier. Le ministère des Finances, avec ses collègues de la Hanfa et de la HNB, a élaboré toute une série d’actes législatifs et sub-législatifs (739 articles et quinze directives). Il a particulièrement souligné l’adoption de la loi sur le marché des capitaux, puis les harmonisations liées aux transactions de paiement et à la monnaie électronique, ainsi que la loi sur les annulations de dettes et les amendements à la loi sur l’exécution des actifs monétaires.
Dans le domaine du système financier, l’année prochaine verra l’adoption de lois sur la comptabilité, le leasing et les coopératives de crédit, et des directives sur le financement participatif et le financement durable sont également en préparation. D’ici la fin de 2020, a annoncé Marić, la directive sur les agences de rachat de créances devrait également être mise en œuvre.
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D’ici la fin de l’année, l’adoption de la loi sur les assurances est également attendue, qu’il évalue comme l’une des plus importantes.
Le président du conseil d’administration de l’Agence de supervision des services financiers croates (HANFA), Ante Žigman, estime que l’adoption de la nouvelle loi sur les assurances devrait contribuer à des changements et à la dynamisation du marché des assurances, qui a subi une consolidation et enregistre une croissance.
Il a également présenté des données montrant que les actifs des institutions financières non bancaires ont augmenté de moins de deux pour cent à pas moins de 33 pour cent des actifs du système financier croate au cours des quinze dernières années.
L’importance des institutions financières non bancaires ne cesse de croître, a souligné Žigman, et elles sont principalement composées de fonds de pension et de compagnies d’assurance.
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La ministre du Développement régional et des Fonds de l’Union européenne, Gabrijela Žalac, a souligné qu’en plus des fonds d’investissement européens, d’autres instruments financiers sont disponibles pour soutenir les projets entrepreneuriaux, tels que des lignes de crédit, des systèmes de garantie et des fonds de capital-risque.
Elle a également salué la coopération réussie avec HBOR et HAMAG-BICRO et a déclaré que, grâce aux institutions financières et à leur connaissance du marché des capitaux, notre absorption des fonds européens par le biais d’instruments financiers est parmi les meilleures de toute l’UE.
Ainsi, sur les 10,7 milliards d’euros disponibles, le retrait de 5,9 milliards a été convenu, ce qui représente une augmentation de 495 pour cent par rapport à la période précédente. Cette année, ils ont lancé 124 appels d’offres, a déclaré Žalac, ajoutant que pas moins de 80 pour cent des investissements publics en Croatie proviennent de fonds de l’UE.
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Le président de la Chambre de commerce croate, Luka Burilović, a déclaré dans son discours d’ouverture que la disponibilité du capital dicte le plus souvent si une entreprise prospérera ou non.
– Vous pouvez avoir la meilleure idée, mais sans soutien pour accéder aux fonds nécessaires, vous ne la réaliserez pas, a averti Burilović et a évalué que le rôle clé des institutions financières et autres est de reconnaître une bonne entreprise et un bon projet et de leur permettre de prospérer.
Des entreprises fortes et innovantes signifient une économie saine, ce qui garantit à son tour un système financier stable. Par conséquent, il est dans notre intérêt à tous que le capital soit facilement accessible et en circulation autant que possible, estime le président de la HGK.
Lors de la conférence, une table ronde sur le thème ‘Activités d’exportation – Le rôle des institutions financières’ a également eu lieu, ouverte par un discours d’introduction de Zvonimir Savić, directeur du secteur des institutions financières et de l’analyse économique de la HGK, soulignant que les importations et les exportations croissent en Croatie, avec la part des exportations de biens dans le PIB étant d’environ 24 pour cent, tandis que la moyenne pour les pays de l’UE est de 44,5 pour cent.
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Il a également présenté les résultats d’une récente enquête de l’Eurochambres qui a montré que 41 pour cent des entreprises croates s’attendent à une augmentation des revenus d’exportation, six pour cent des répondants s’attendent à des revenus inférieurs, tandis que 52 pour cent s’attendent à la même chose.
Le président du conseil d’administration des Exportateurs croates, Darinko Bago, a expliqué que les tendances mondiales sont basées sur la fragmentation, ce qui signifie qu’il n’y a que trois hubs (les États-Unis, la Chine, l’Allemagne) qui produisent des produits finis, tandis que tous les autres ne produisent que des pièces pour eux.
– C’était une opportunité que nous n’avons pas saisie, pour laquelle les gouvernements ne sont pas à blâmer, mais les entrepreneurs eux-mêmes, a souligné Bago, ajoutant que la Croatie est aujourd’hui un pays intermédiaire entre l’UE et la CEFTA.
Vedran Jakšić, directeur exécutif de la Banque croate de reconstruction et de développement, estime que la tâche des banques commerciales est d’assister les entrepreneurs et de surveiller les tendances, tandis que Robert Vučković, président de l’Association des assureurs de la HGK, a expliqué que l’assurance est divisée en directe, c’est-à-dire des produits qui assurent les projets d’exportation eux-mêmes, et indirecte, qui inclut les risques quotidiens tels que les incendies et les inondations.
La vice-gouverneure de la Banque nationale croate, Sandra Švaljek, a répondu à une question sur le taux de change, en particulier la dépréciation de la kuna comme solution pour augmenter la compétitivité puisque la Croatie se classe au 74e rang sur l’échelle de compétitivité, derrière tous les pays d’Europe de l’Est et centrale. Cela, note Švaljek, serait injuste pour tous ceux qui ont des prêts en devises étrangères, ce qui représente jusqu’à trois quarts des entreprises croates. Elle estime également que la Croatie a un problème de dépendance aux importations.
