L’Agence de protection de la concurrence (AZTN) a jugé permissible la concentration par laquelle Ina et Prvo plinarsko društvo (PPD) acquerraient indirectement un contrôle conjoint sur Petrokemija en investissant dans son augmentation de capital via la société à but spécial Terra mineralna gnojiva (TMG), a rapporté l’Agence mercredi.
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« La procédure menée a établi qu’il s’agit d’un investissement conjoint d’Ina et de PPD dans l’augmentation de capital de Petrokemija par l’intermédiaire de la société TMG, dans laquelle Ina et PPD détiennent chacun une participation de 50 pour cent. Suite à la transaction proposée, TMG détiendra au moins 50 pour cent plus une action de Petrokemija, permettant ainsi aux demandeurs de concentration d’atteindre un contrôle conjoint indirect sur Petrokemija, » souligne le communiqué de l’Agence.
Ina et PPD ne fourniront pas conjointement (via TMG) de gaz à de grands clients industriels de gaz naturel en Croatie, note le communiqué.
L’Agence rappelle qu’Ina et PPD sont des fournisseurs de gaz pour Petrokemija et des fournisseurs significatifs de gaz naturel tant sur le marché global de l’approvisionnement en gaz de détail que sur le marché de l’approvisionnement en gaz de détail pour de grands clients industriels en Croatie.
Ils ajoutent que le marché de la production d’engrais minéraux est plus large que national en raison de la concurrence des producteurs d’autres pays de l’UE, qui satisfont leurs besoins en gaz naturel par le biais de divers fournisseurs internationaux.
« Petrokemija est le plus grand client industriel de gaz en Croatie et le seul producteur croate d’engrais minéraux, vendant environ 30 pour cent de ses quantités produites en Croatie tout en exportant le reste. Il n’y a pas d’autre producteur d’engrais en Croatie qui pourrait être exclu du marché suite à la mise en œuvre de la concentration par Ina et PPD, » note l’Agence.
Ainsi, ils poursuivent, dans ce cas spécifique, il s’agit de « l’intention de mettre en œuvre une concentration verticale qui internalise la relation existante fournisseur-client entre les participants à la concentration. »
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Ils notent également que le marché du gaz en Croatie est largement libéralisé et ouvert, sans barrières significatives à l’entrée sur ce marché.
Cela est confirmé par des données de l’Agence croate de régulation de l’énergie (HERA), qui indique qu’il y a 54 fournisseurs de gaz autorisés à opérer sur le marché du gaz.
« Le marché de l’approvisionnement en gaz est fragmenté et dynamique, caractérisé par l’entrée de nouveaux concurrents et un nombre significatif de changements de fournisseurs par les clients. Cela indique un marché encore immature, mais aussi la présence d’effets de développement de marché concurrentiels dans ce marché, » note le communiqué.
L’Agence s’adresse particulièrement au marché de l’approvisionnement en gaz pour de grands clients industriels, qui est, entre autres, plus concentré que le marché global de l’approvisionnement en gaz en Croatie. HERA confirme la présence d’un total de dix concurrents dans ce segment de marché plus étroit, un de plus en 2017 qu’en 2016.
Les parts de marché d’Ina et de PPD sur le marché de l’approvisionnement en gaz pour de grands clients industriels montrent une tendance à la baisse de 2015 à 2017, et en 2017, les deux entreprises ont individuellement atteint des parts inférieures à 30 pour cent. Collectivement, leur part conjointe s’élève à 50 à 60 pour cent, et ces données correspondent aux données fournies par HERA, souligne l’AZTN.
Ils notent également que, en raison des spécificités du marché de l’approvisionnement en gaz, le facteur décisif pour les clients industriels lors du choix d’un fournisseur de gaz n’est pas la loyauté, mais le prix du gaz fourni.
« La sortie de Petrokemija du marché en raison de la situation financière difficile de cette entreprise depuis longtemps entraînerait la disparition d’un producteur d’engrais significatif et d’un consommateur de gaz naturel en Croatie, ce qui pourrait finalement avoir un effet négatif sur les intérêts des consommateurs en raison de la hausse des prix des produits agricoles et des augmentations potentielles des prix du gaz causées par l’augmentation des tarifs de transport qui affectent directement le prix final du gaz (en conséquence de la réduction des quantités totales de gaz en circulation), » souligne l’Agence.
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Par conséquent, ajoutent-ils, il est raisonnable de conclure que les investissements en capital dans Petrokemija permettraient une réduction des prix des produits, une amélioration de la production, un raccourcissement des flux de vente et/ou de distribution, et une amélioration des offres de Petrokemija.
L’AZTN indique également que dans l’analyse des effets potentiels de la concentration, ils ont pris en compte l’analyse économique des effets potentiels de concentration préparée par KPMG.
« L’AZTN a conclu que la mise en œuvre de la concentration ne conduira pas à une limitation de l’offre, ni au risque de limitation verticale de l’approvisionnement en gaz naturel en Croatie, » souligne l’Agence.
Ils ajoutent que cela est confirmé par des données et des déclarations de HERA concernant la présence d’autres concurrents et l’absence de barrières formelles pour d’autres fournisseurs de prendre en charge l’approvisionnement en gaz pour de grands clients industriels directement connectés au système de transport des fournisseurs existants de ces clients.
La mise en œuvre de la concentration annoncée n’implique pas qu’il y aura une limitation de la demande, car en 2017, il y avait un total de 20 grands clients industriels directement connectés au système de transport, et le marché de l’approvisionnement en gaz pour de grands clients industriels a crû de 25 pour cent en 2017, tandis que les achats de gaz de Petrokemija représentaient environ 20 pour cent de la consommation totale de gaz naturel en Croatie en 2017, selon les données de l’AZTN.
« En tenant compte de tout ce qui précède, on peut conclure que la mise en œuvre de la concentration ne changera pas la structure de tous les marchés pertinents de facto, c’est-à-dire que la position de marché et les parts de marché d’Ina et de PPD ne changeront pas à la suite de la concentration sur les marchés de l’approvisionnement en gaz en Croatie. Ils continueront à opérer indépendamment en tant que concurrents sur le marché et auront donc l’incitation à fournir du gaz à d’autres clients industriels, tout comme ils l’ont fait avant la mise en œuvre de la concentration, » souligne l’Agence.
Ils notent également qu’il n’y aura pas de changement structurel sur le marché de la production d’engrais non plus, car Petrokemija n’a pas de concurrents dans la production d’engrais en Croatie, et donc il n’y a pas de concurrent à qui Ina et PPD pourraient refuser l’approvisionnement en gaz. Petrokemija continuera à participer au marché international de la production d’engrais avec ses produits.
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« Ina et PPD ont déclaré qu’ils avaient l’intention de continuer à commercer avec Petrokemija dans des conditions de marché et que Petrokemija continuera à publier des appels d’offres publics pour l’approvisionnement en gaz naturel, auxquels toutes les tiers, fournisseurs de gaz naturel, pourront participer, » note l’Agence.
Ils rappellent également que, compte tenu des revenus totaux générés sur le marché mondial et le marché de l’UE, les participants à la concentration étaient tenus d’informer la Commission européenne de leur intention de mettre en œuvre la concentration, qui a accepté leur demande de renvoyer l’affaire à l’AZTN en tant qu’organe national le plus approprié pour la prise de décision.
L’AZTN a accepté le renvoi à la juridiction, en tenant compte de l’argument du demandeur selon lequel le territoire de la République de Croatie dans ce cas spécifique a l’importance d’un marché spécial.
La Commission a informé les participants à la concentration du renvoi de l’affaire à l’AZTN à la fin juillet de cette année, après quoi ils ont dû soumettre une notification de l’intention de se concentrer à l’Agence dans la forme légalement prescrite dans un délai de 30 jours.
L’AZTN a reçu la demande complète le 10 septembre et n’a reçu aucune réaction à l’appel public adressé à toutes les parties prenantes pour soumettre des commentaires et des opinions sur les effets potentiels de la concentration sur la concurrence sur le marché.
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Par conséquent, l’AZTN a évalué que la concentration n’aura pas d’effet négatif sur la concurrence sur le marché, car sa mise en œuvre ne crée pas une nouvelle position dominante ni ne renforce la position dominante existante des participants à la concentration sur le marché pertinent, conclut le communiqué.
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