PwC a reporté les rapports ; Jamnica, Belje et PIK Vinkovci ont fait état des obligations, d’énormes garanties

Les entreprises du groupe Agrokor ont déclaré mercredi que le rapport d’audit pour 2016 sera finalisé d’ici le 31 juillet, et les rapports financiers pour le premier et le deuxième trimestre de cette année d’ici le 31 août au plus tard, tandis que certaines ont également divulgué des informations aux actionnaires concernant des obligations et des créances potentielles contre le groupe et les entreprises liées ainsi que sur la base de co-garanties et de garanties.

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À travers la Bourse de Zagreb, huit entreprises du groupe Agrokor – Belje, Jamnica, PIK Vinkovci, Vupik, Zvijezda, Ledo, Tisak et Žitnjak – ont signalé le report de la publication des rapports financiers.

Comme ils l’indiquent, le nouvel auditeur PricewaterhouseCoopers les a informés qu’en raison d’un volume de travail inattendu, ils ne sont pas en mesure de finaliser l’audit des opérations dans les délais initialement estimés et estiment que le rapport d’audit pour l’année d’affaires 2016 sera finalisé d’ici le 31 juillet, et les rapports financiers pour le premier et le deuxième trimestre de cette année d’ici le 31 août au plus tard. Il avait été initialement annoncé que les rapports seraient publiés d’ici le 30 juillet au plus tard.

Trois entreprises ont également divulgué des données sur les créances et les obligations ainsi que sur les garanties et co-garanties

Trois entreprises du groupe – Jamnica, Belje et PIK Vinkovci – ont publié les réponses de leur direction aux demandes des actionnaires reçues lors des assemblées générales tenues début juin à la Bourse de Zagreb, et parmi les dix questions figuraient celles concernant les créances et obligations envers chaque partie liée ainsi que les obligations basées sur les garanties émises en faveur de la société mère, c’est-à-dire Agrokor, et les garanties et co-garanties en faveur des parties liées.

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Selon ces données, le montant total des créances déclarées par Jamnica dans le processus d’administration extraordinaire s’élève à 1,36 milliard de kuna, dont la plus grande partie, 1,06 milliard de kuna, est due par Agrokor d.d., tandis que les obligations totales de Jamnica envers les entreprises liées s’élèvent à 25,9 millions de kuna.

Les créances de Belje envers chaque partie liée au 10 avril 2017 s’élèvent à 106,06 millions de kuna, dont la moitié ou 53,2 millions de kuna concerne PIK Vrbovec, tandis que dans l’item des obligations, Belje rapporte un montant total de 987,6 millions de kuna, dont 899,6 millions de kuna concernent Agrokor.

Les créances de PIK Vinkovci s’élèvent à 36,5 millions de kuna, dont la plus grande partie, 14,1 millions de kuna, est due par Eko Biograd et 11,04 millions de kuna par Konzum, tandis que les obligations de cette entreprise et de ses filiales Eko Biograd et Felix s’élèvent à 1,1 milliard de kuna, dont la plus grande partie concerne Agrokor, 799,5 millions de kuna, et Agrokor trgovina 294 millions de kuna.

Montants élevés de garanties données

Avec la réserve que ce ne sont pas des montants définitifs, les trois entreprises ont également présenté des données sur le montant total des obligations potentielles basées sur des co-garanties et des garanties (subsidiaires et solidaires) en faveur de la société mère, c’est-à-dire Agrokor, et des garanties et co-garanties en faveur des parties liées autres que la société mère.

Jamnica indique que le montant total des obligations potentielles de cette entreprise basé sur des co-garanties et des garanties en faveur d’Agrokor s’élève à 27,08 milliards de kuna, et en faveur des parties liées 4,13 milliards de kuna.

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PIK Vinkovci indique que le montant total des obligations potentielles basé sur des co-garanties et des garanties en faveur d’Agrokor s’élève à 21,08 milliards de kuna, et en faveur des parties liées 37,38 millions de kuna.

Les obligations de Belje basées sur des garanties émises en faveur d’Agrokor au 9 avril 2017 s’élèvent à 19,35 milliards de kuna, et basées sur des co-garanties en faveur de la société mère 375 millions de kuna, tandis que les garanties et co-garanties en faveur des parties liées s’élèvent à 879,09 millions de kuna.

Les trois entreprises notent que ces montants ne sont pas définitifs, car la réconciliation des créances avec les créanciers dans le processus d’administration extraordinaire est en cours.

Étant donné que l’entreprise n’a actuellement pas d’informations sur l’état actuel de la dette confirmé par les créanciers et le débiteur principal, elle rapporte des créances basées sur des montants définis dans des contrats signés, qui peuvent différer de la dette actuelle si certaines créances ont été partiellement ou totalement réglées, des explications similaires sont fournies par Jamnica, Belje et PIK Vinkovci.

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Les directions de ces entreprises expliquent également que toutes les garanties concernent des entreprises du groupe Agrokor et sont principalement des garanties pour des prêts et d’autres instruments financiers utilisés pour financer l’ensemble du groupe, y compris Jamnica, Belje et PIK Vinkovci eux-mêmes. « Comme le financement du groupe était une fonction centralisée au niveau d’Agrokor d.d., et habituel depuis de nombreuses années, la direction de l’entreprise n’avait aucune connaissance ni, à leur connaissance, il n’y avait de circonstances sur lesquelles on pourrait conclure à l’existence ou à des cessions non autorisées concernant les garanties en question. De plus, considérant qu’il s’agit d’entreprises liées, et qu’Agrokor d.d. en tant que société mère du groupe a publié des états financiers consolidés annuels audités, dont l’objectif et l’intention pour lesquels les garanties ont été émises pouvaient être vus, et qui ont rapporté une situation financière stable du groupe Agrokor, il n’y avait aucune circonstance qui indiquerait une obligation de procéder à des tests d’insolvabilité, » soulignent les directions des trois entreprises Agrokor.

Ils ajoutent également que la politique financière du groupe était basée sur le financement commun de l’entreprise, car les fonds étaient destinés précisément aux membres du groupe. Ainsi, Jamnica, Belje et PIK Vinkovci, en tant que membres du groupe, ont bénéficié des effets synergiques du groupe pendant de nombreuses années, principalement par le biais de canaux de vente au détail, d’abord Konzum puis Mercator, puis des exportations vers la BiH, la Serbie et la Slovénie, ces entreprises soulignent, ajoutant qu’elles ont reçu des ressources financières de la société mère selon les besoins pour le financement régulier des opérations en cours. Dans ce contexte, Belje et PIK Vinkovci fournissent également des données sur les investissements d’Agrokor dans ces entreprises de 2005 à 2017 – 2,02 milliards de kuna dans Belje, et 469,6 millions de kuna dans PIK Vinkovci.

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Les directions des trois entreprises estiment également que le simple fait d’émettre des garanties en faveur des entreprises du groupe n’est pas intrinsèquement nuisible, et qu’en cas d’activation des garanties, il y a une obligation de la société mère de compenser les dommages résultant de la loi sur les sociétés.

« Financer le groupe avec des garanties d’entreprises liées n’est pas inhabituel, et ce n’est qu’avec une demande formelle potentielle de paiement en vertu de la garantie que l’entreprise peut faire face à des dommages. Dans ce sens, l’entreprise a soumis une demande dans le processus d’administration extraordinaire sur la société mère pour sécuriser le montant qu’elle pourrait potentiellement payer en vertu des garanties émises (créance conditionnelle), » déclarent Jamnica, Belje et PIK Vinkovci.

Ces entreprises, conformément aux dispositions légales, ont soumis une demande pour sécuriser le montant qu’elles pourraient payer pour le débiteur et ses entreprises dépendantes et liées, proportionnellement au montant qui leur reviendrait en tant que créanciers dans le processus d’administration extraordinaire. La direction estime que seule l’activation des garanties émises représente potentiellement un dommage pour l’entreprise et que toute autre forme de dommage potentiel futur qui pourrait survenir ultérieurement pour l’entreprise ne peut pas être rapportée sur la base des dispositions légales, déclarent Jamnica, Belje et PIK Vinkovci dans leurs réponses aux demandes des actionnaires.