Aucun argent pour les prêts douteux n’est mis ‘de côté’

Dans les médias, le terme ‘réserves’ apparaît souvent dans le contexte des banques, ou plus précisément, des prêts bancaires ‘douteux’ (ceux qui ne sont pas remboursés régulièrement). Au cours des dernières années, nous avons été témoins de titres tels que ‘HNB augmente considérablement les réserves pour prêts douteux’, ‘HNB modifie les règles pour la mise de côté des réserves’, ‘Les banques ne donnent pas de prêts en raison de réserves excessives’, ‘Les banques en perte en raison des réserves pour prêts douteux’…

Dans le public non-expert – et par là, nous entendons largement tous ceux qui ne s’occupent pas de comptabilité, de risques ou d’activités connexes dans les banques – ce terme est souvent utilisé, et probablement encore plus souvent mal compris. Le problème est que le sens dans lequel le terme ‘réserves’ est utilisé dans le secteur bancaire est assez différent et n’a presque aucun point de contact avec le sens dans lequel il est utilisé dans le langage courant.

Cent millions de moins En dehors du secteur bancaire, les ‘réserves’ apparaissent dans le contexte de la réservation de billets d’avion, de chambres d’hôtel, de tables de restaurant, de billets de cinéma. Nous savons que si nous avons, par exemple, réservé un billet d’avion, ce billet est mis de côté et n’est pas disponible pour quelqu’un d’autre pour l’acheter ou l’utiliser. Par conséquent, lorsque nous lisons qu’une banque a ‘réservé 100 millions de kuna pour des prêts douteux’, il est logique de conclure qu’environ cent millions de kuna ont été mis ‘de côté’ et attendent d’être utilisés comme substitut si les prêts douteux ne reviennent effectivement pas. De même, si ‘les réserves sont libérées’, il nous semble logique qu’une certaine somme d’argent correspondant à cette réserve, qui était ‘immobilisée’ quelque part, soit maintenant disponible pour être utilisée – disons pour prêter dans de nouveaux prêts. En réalité, dans le contexte des réserves bancaires pour prêts douteux, rien de tel ne se produit. Si une banque réserve, par exemple, 100 millions de kuna pour des prêts douteux, cela signifie pratiquement que la banque enregistrera immédiatement 100 millions de kuna en dépenses. Dans l’enregistrement comptable du même événement, elle réduira la valeur des prêts accordés de ce montant de 100 millions de kuna et diminuera ainsi ses actifs de ce montant. Les prêts accordés aux banques sont des actifs – l’argent reçu des déposants peut être conservé sur un compte (par exemple, à la HNB), utilisé pour acheter un bâtiment, ou prêté. Ainsi, les banques ont des liquidités, des bâtiments et des prêts (prêts accordés) – formes d’actifs.

Correction de valeur – égal La réservation, donc, implique que la banque enregistre dans ses livres l’état comme si le prêt pour lequel elle est réservée ne sera pas recouvré, comme si cet argent donné était perdu. Semblable à la façon dont les personnes dont d’autres actifs sont détruits (par exemple, une maison dans une inondation ou une voiture qui a été accidentée) doivent reconnaître qu’elles viennent de perdre cette valeur (dépense) et qu’elles ont maintenant cette valeur en moins dans leurs actifs. Le terme ‘correction de valeur’ est rencontré un peu moins fréquemment dans le public que le terme réservation pour prêts douteux. Ce terme n’a pas de signification supplémentaire ou spéciale ; il est synonyme de réserves pour prêts douteux. Puisque la banque dans ‘la réservation pour un prêt douteux’ réduit en fait la valeur comptable de ce prêt, d’un point de vue lexical, le terme ‘correction de valeur’ décrit encore mieux l’événement commercial mentionné.

Tous les mauvais ne sont pas égaux Dans le contexte d’un tel sens, les pourcentages mentionnés par rapport à eux ont du sens. Tous les prêts douteux ne sont pas également mauvais. Si un prêt cesse d’être remboursé régulièrement, mais que la probabilité qu’il ne soit pas remboursé n’est pas encore très élevée, il est logique que la banque ne réduise pas trop la valeur de ce prêt dans ses livres, disons de 20 ou 30 pour cent. Si la situation est plus grave, sa valeur peut être réduite de 50 pour cent. Lorsqu’il devient probable que le prêt ne sera pas remboursé, il faut reconnaître cela – il faut réduire sa valeur, ou ‘réserver’ 100 pour cent de la valeur du prêt. En raison de l’utilisation de ce terme quelque peu maladroit ‘réservation’, les phrases qui s’accordent dans ce contexte peuvent également sembler illogiques. Par exemple, lorsque la banque centrale conclut qu’elle doit changer sa politique et réduire davantage les valeurs comptables des prêts problématiques en raison de la situation générale sur le marché du crédit (ou sur le marché des garanties surchargées – immobilier), nous ne dirons pas que quelque chose est réduit (même si cela est en fait réduit), mais que quelque chose augmente – les réserves augmentent.

Seulement des effets comptables Pour résumer : dans une banque, il n’y a pas d’autres conséquences de ‘la réservation pour des prêts douteux’ sauf la réduction de la valeur de ces prêts et la reconnaissance des dépenses correspondant à cette réduction. Aucun argent n’est mis ‘de côté’ et n’est pas ‘immobilisé’. Par conséquent, si les réserves sont ‘libérées’ parce que le prêt est devenu bon (le débiteur a recommencé à le rembourser régulièrement) ou parce que la banque centrale a assoupli sa politique, la banque réévaluera le prêt, augmentera sa valeur comptable et enregistrera un revenu pour cette augmentation. Et c’est tout. Exclusivement des effets comptables, sans aucune libération réelle de fonds et sans ouverture de la possibilité pour un certain montant d’argent d’être ‘débloqué’ et mis à profit. Dans les textes médiatiques discutant de l’augmentation des réserves pour prêts douteux, il y a presque toujours une note ‘qui réduit les bénéfices des banques’. Une telle note a du sens à écrire si nous pensons que la réservation signifie mettre de l’argent quelque part ‘de côté’. Parce qu’à première vue (et même à deuxième vue…) il n’est pas du tout clair pourquoi la banque subirait des pertes en mettant de l’argent de côté. D’autre part, si nous comprenons que ‘réserver’ ne signifie rien d’autre que ‘passer des dépenses’, la note est tout à fait inutile ; il est clair que passer des dépenses réduira les bénéfices, et que retirer ces dépenses (libérer des réserves) les augmentera. Il peut également être utile de noter qu’en banque, en plus des ‘réserves pour prêts douteux’, il existe des termes ‘réserves générales’, ‘réserves de capital’ et ‘réserves obligatoires’, chacun ayant une signification complètement différente, c’est pourquoi il est important de ne pas les confondre.

Marijo Šantek