La Croatie participe à l’augmentation de capital de Podravka pour conserver le contrôle de l’actionnariat

Pour conserver le contrôle de l’actionnariat, l’État participera au processus d’augmentation de capital récemment initié de Podravka avec un peu plus de 40 millions de kuna, tandis que le HZMO et le Fonds de Capital contribueront au total d’environ 68 millions de kuna.

C’est une proposition sur laquelle le Gouvernement se prononcera lors d’une réunion mercredi. Le Gouvernement devrait prendre une décision accordant son consentement à l’Institut croate d’assurance pension (HZMO) pour participer à l’augmentation de capital de Podravka, et il instruira également le Centre de Restructuration et de Vente (CERP) de souscrire et de payer jusqu’à 141 000 actions au nom et pour le compte de l’État. 

Pour rappel, l’assemblée générale de Podravka a décidé début juin d’augmenter le capital social en émettant jusqu’à 1,7 million de nouvelles actions ordinaires par le biais d’une offre publique, à un prix de 300 kuna par action, l’entreprise s’attendant à lever jusqu’à 510 millions de kuna. 

Selon les dernières données de la Société centrale de compensation et de dépôt (SKDD), la République de Croatie détient 9,84 % des actions de Podravka, le HZMO 10,61 %, et le Fonds de Capital 5,93 %. Sur la base de la participation de 9,84 %, la République de Croatie a le droit de souscrire à 136 358 actions à un prix de 300 kuna par action, ce qui fait que le coût de l’augmentation de capital pour l’État s’élève à 40,9 millions de kuna. Le coût pour le HZMO serait d’environ 44 millions de kuna, et pour le Fonds de Capital 24 millions de kuna.

La valeur des actions de Podravka est actuellement considérée comme sous-évaluée, et le retrait de la participation à l’augmentation de capital n’est pas économiquement justifié, selon le Gouvernement. Par conséquent, il s’agit d’une décision conjointe des actionnaires de l’État de participer à l’augmentation de capital de Podravka, dans le but de conserver la participation de contrôle de 25 % plus une action. Une fois l’augmentation de capital terminée, la vente de la participation dans le capital social est prévue, mais à un moment favorable, avec une prime et la réalisation de revenus pour le budget de l’État, a annoncé le Gouvernement.

La souscription de nouvelles actions de Podravka dans les premier et deuxième tours a commencé aujourd’hui. Dans le premier tour, qui durera jusqu’au 13 juillet, le droit de souscrire et de payer appartient aux employés de Podravka et de ses entreprises affiliées – Danica, Belupo et Pharmacies Deltis Pharm. Dans le deuxième tour, qui durera du 7 juillet au 20 juillet, le droit de souscrire et de payer pour les actions appartient aux actionnaires de Podravka qui avaient enregistré des actions dans leur compte de titres auprès de la SKDD le 3 juin.

Conformément à la décision de l’assemblée générale, le Conseil d’administration de Podravka décidera dans les cinq jours ouvrables suivant la conclusion du deuxième tour sur la mise en œuvre potentielle d’un troisième tour.