Connaissez-vous la différence entre de bons et de meilleurs banquiers ?

Les banques domestiques ont réalisé un bénéfice avant impôts de 580 millions de kuna à la fin mars. Un an plus tôt, ce bénéfice était supérieur de 189 millions de kuna.

Ainsi, l’année dernière, les banquiers ont réalisé près de 770 millions de kuna de bénéfice brut. Leurs bénéfices diminuent depuis des années car ils accordent moins de nouveaux prêts. Cependant, lorsque le bénéfice brut de 28 banques est de 580 millions de kuna, c’est tout de même un montant respectable. À quel niveau ce montant va-t-il diminuer, ou quelle est la limite en dessous de laquelle les banques ne voudront plus aller et essaieront d’accepter encore plus de risques, seuls ceux qui les gèrent, à savoir leurs propriétaires, le savent pour l’instant.

Hors des normes

Néanmoins, dans des conditions de marché assez difficiles, ou peut-être plus légèrement dit, des conditions difficiles, certaines banques ont réalisé des résultats solides, surtout depuis que neuf banques détiennent plus de 90 % des actifs totaux sur le marché bancaire croate.

Nous avons demandé à la Banque nationale croate de nous fournir certaines données pour les besoins de cet article qui vont au-delà des données régulières qui sont généralement publiées. Nous avons demandé, par exemple, des données sur quelle banque avait le plus de nouveaux prêts accordés aux personnes morales l’année dernière et dans la partie actuelle de l’année, sans préciser le nombre exact, ou quelle banque avait le plus de transactions en ligne (banque en ligne), également sans préciser de données exactes. En effet, la HNB reçoit de toute façon ces données des banques et les inclut dans ses rapports. Malheureusement, nous avons reçu une réponse indiquant que les données que nous demandons constituent une catégorisation non standard des institutions de crédit, qui n’est pas soumise à publication officielle par la Banque nationale croate, c’est pourquoi elles ne peuvent pas répondre à notre demande. Par conséquent, nous avons traité les données en utilisant la catégorisation standard des institutions de crédit et classé les banques selon certaines catégories.

Les deux données les plus importantes pour chaque banquier, mais aussi pour leurs clients actuels et futurs car elles montrent la stabilité, sont certainement le bénéfice et la croissance des actifs. Nous avons également pris en compte le ratio de capital total de la banque, ou le capital de garantie, qui est crucial pour le fonctionnement de chaque banque. C’est la base pour sécuriser les obligations envers ses créanciers ; plus il est élevé, mieux c’est. De plus, nous n’avons pas considéré quelle banque a les plus grands actifs totaux ou le plus grand bénéfice car les mêmes banques occupent ces positions depuis des années, et tout le monde sait lesquelles. De temps à autre, elles peuvent échanger leurs places, mais ces positions sont presque cimentées compte tenu de leur taille.

Par conséquent, nous avons décidé d’observer une sorte de catégorisation standard des institutions de crédit, comme le dit la HNB, mais un peu différemment, en nous concentrant sur quelle banque avait la plus forte croissance du bénéfice en montants relatifs. Peu importe que le bénéfice un an auparavant était faible, une croissance de cent pour cent de quelque chose est une croissance de cent pour cent. Dans cette catégorie, la plus grande croissance du bénéfice avant impôts au premier trimestre de cette année a été enregistrée par la Banka splitsko-dalmatinska, dirigée par Ivo Krolo.

Applaudissements pour les petits

À la fin de mars, cette banque avait un bénéfice brut de 256 000 kuna. Bien que ce montant puisse être considéré comme faible en termes bancaires, il représente une croissance de 980 %. Un an plus tôt, elle avait un bénéfice de 24 000 kuna. C’est une banque avec une part de marché de 0,12 % et des actifs de 476 millions de kuna. Oui, c’est un montant que les grandes banques peuvent presque accorder en un seul prêt, mais il faut donner du crédit aux petites. Si nous considérions cette banque comme un artisan qui avait un bénéfice avant impôts de 24 000 kuna à la fin du premier trimestre de l’année dernière, et un an plus tard 256 000 kuna, nous l’applaudirions tous. Suivant cette catégorie, la Croatia banka, dirigée par Suzana Brenko, avec une croissance de 641 %. À la fin du premier trimestre de 2015, le bénéfice était de 4,67 millions de kuna.

Actifs et capital

Nous avons certainement pris en compte ces banques dont les bénéfices ont le plus augmenté au premier trimestre de cette année. En tête se trouve la Société Générale – Splitska banka, dont le PDG est André-Marc Prudent. Cette banque est sixième en termes de taille d’actifs, qui s’élèvent à 27,9 milliards de kuna et constituent une part de 6,9 %. Le bénéfice avant impôts de SG – Splitska banka a augmenté de 26 millions de kuna par rapport à la même période l’année dernière et s’élevait à 77,14 millions de kuna à la fin de mars.

En plus de cette banque, la Hrvatska poštanska banka, dirigée par Tomislav Vuić, a également enregistré une solide croissance des bénéfices. Malgré le besoin urgent de nouveaux capitaux comme l’a ordonné le régulateur, raison pour laquelle l’État a initié un processus de recapitalisation, son bénéfice a augmenté de 22,6 millions de kuna et s’élevait à 43,4 millions à la fin de mars. La Privredna banka Zagreb, dont le PDG est Božo Prka, la deuxième plus grande banque de Croatie, a terminé troisième avec une croissance des bénéfices de 19,5 millions de kuna, atteignant 227,39 millions.

Statistiquement parlant, la plus grande croissance des actifs en montants relatifs au premier trimestre de cette année a été enregistrée par la Croatia banka, à 126 %. Suivie par la Primorska banka avec une croissance de 11,46 %. L’un des critères les plus importants est sans aucun doute le ratio de capital total. La première position sur cette liste est occupée par la Štedbanka, dont le PDG est devenu Constantin Cesnovar au début de l’année, qui a travaillé pendant seize ans à la Hypo banka en tant que directeur de la trésorerie et procurateur. Le ratio de capital total de cette banque est de 37,9 %. Bien que la Tesla stedna banka ait le ratio le plus élevé parmi les banques, elle est exclue de la liste car elle n’est en réalité pas opérationnelle.

En deuxième position se trouve la Hypo Alpe-Adria banka, dirigée par Tea Martinčić, avec un ratio très élevé de 31,19 %, suivie de la plus grande banque du marché – Zagrebačka banka, dirigée par le PDG Miljenko Živaljić, avec un ratio de 26,5 %.

Pas une erreur d’impression

En observant les résultats commerciaux des banques l’année précédente, les résultats sont quelque peu différents. Cependant, certaines ont continué sur une voie optimiste par rapport à l’année dernière. Ainsi, SG – Splitska banka a eu la plus forte croissance des bénéfices en montants relatifs l’année dernière. Peut-être que 2095 % (non, ce n’est pas une erreur d’impression) semble exagéré, mais l’année dernière, cette banque a conclu avec un bénéfice avant impôts de 249 millions de kuna. Un an plus tôt, ce bénéfice était légèrement supérieur à 11 millions de kuna. Cette banque était deuxième en termes de la plus forte croissance des bénéfices en termes absolus, tandis que Zagrebačka banka était première l’année dernière. Le bénéfice de cette banque était de 1,14 milliard de kuna, soit même 901 millions de plus que l’année précédente.

La plus grande croissance des actifs l’année dernière a été enregistrée par Kentbanka, avec une augmentation de 32 % par rapport à l’année précédente. Et la plus haute adéquation de capital à la fin décembre de l’année dernière et à la fin mars de cette année était détenue par deux banques – Štedbanka et Hypo banka. Sur un total de 28 banques opérant en Croatie, pas moins de vingt ont réalisé un résultat positif. Un an plus tôt, sur les trente à l’époque (Banco Popolare est devenu une partie de OTP banka, et Nava a fait faillite à la mi-juillet), dix-neuf ont fonctionné avec bénéfice. Ces dix-neuf banques ont réalisé un bénéfice total de 857 millions de kuna à l’époque, tandis que les vingt banques bénéficiaires à la fin de mars 2015 avaient un bénéfice de cent millions de kuna de moins.

Déclin des prêts

Le dernier Bulletin de la HNB indique que la politique monétaire est restée orientée de manière expansive, et la HNB, soutenant une forte liquidité primaire, a cherché à contribuer à des taux d’intérêt bas sur le marché monétaire domestique. Malgré cela, l’activité de crédit des banques envers les secteurs domestiques est restée réprimée, et un déclin des prêts aux entreprises et aux ménages est enregistré sur une base annuelle. ‘Les placements des institutions de crédit aux secteurs domestiques (hors secteur public) en avril ont augmenté de 0,1 %, excluant l’effet du taux de change. En même temps, une augmentation des créances des institutions de crédit provenant d’autres institutions financières a été enregistrée, notamment en ce qui concerne les sociétés de leasing liées aux propriétaires et les compagnies d’assurance. Les prêts aux ménages ont également légèrement augmenté en raison de la croissance des prêts à court terme non affectés, tandis que les placements aux entreprises ont diminué en raison du désendettement des entreprises publiques. En observant sur une base annuelle, l’affaiblissement de l’activité de crédit s’est légèrement intensifié, avec un déclin annuel enregistré de 1,8 % pour les placements aux ménages, de 4 % pour les placements aux entreprises, et un déclin total de -2,6 % pour les placements totaux.’

Impasse

Le dernier rapport agrégé du régulateur se réfère au début de l’année jusqu’à la fin mars et montre que la valeur totale des prêts s’élevait à 259,6 milliards de kuna, ce qui est encore 1,8 milliard de kuna de plus qu’au début de l’année. La plus grande partie concerne les prêts aux citoyens, qui totalisent 118 milliards de kuna, dont la plupart se rapportent à des prêts immobiliers d’une valeur de 59,55 milliards de kuna.

Les dépôts totaux à la fin de mars s’élevaient à 292,86 milliards de kuna. Bien sûr, la plupart de cela concerne les dépôts à terme, qui s’élevaient à 208 milliards de kuna. Les banques à ce moment ont un total de 33 milliards de kuna de plus en dépôts qu’en prêts, donc, en considérant juste ces données simples, il est clair combien elles pourraient encore prêter en prêts. Juste les citoyens ont 144 milliards de kuna en dépôts, et le total des placements de prêts aux ménages s’élève, rappelons-le encore une fois les données de quelques lignes plus haut, à 118 milliards. Ainsi, les citoyens ont 22 % de plus d’argent dans les banques qu’ils n’en ont reçu d’elles. Bien sûr, l’ensemble du système est beaucoup plus compliqué, mais il reste que la population a 26 milliards de kuna de plus en dépôts qu’en prêts.

Ainsi, les banques continuent à gagner. Et il est bon qu’elles gagnent car cela prouve qu’elles savent faire leur travail. Cependant, beaucoup les critiquent pour le manque d’activité de crédit, ou la réticence à accepter plus de risques. Et c’est là que se trouvent les problèmes maintenant. La banque voudrait, disent tous les banquiers, bien sûr, donner un prêt car, en fin de compte, c’est son travail. Mais, disent-ils, il n’y a pas de bons projets ou de garanties. Ceux qui cherchent des prêts affirment que les banquiers ne donnent tout simplement pas de prêts, ou qu’ils les donneront si vous mettez en gage tout ce que vous avez. C’est maintenant une impasse dont nous ne sortirons pas tant que l’état de l’économie ne s’améliore pas et tant qu’un optimisme un peu plus fort ne prévaut pas dans l’esprit des deux parties.