Pas de précipitation pour les prêts d’investissement

Vingt ans à la tête de HBOR ont été une période de calme, puis, en moins d’un an, coïncidant avec des idées selon lesquelles le rôle de cette banque devrait être radicalement changé (ou du moins modernisé – une thèse poussée de manière persistante par le ministre entrepreneurial Gordan Maras), deux changements ont eu lieu au sommet : seulement neuf mois après le long mandat d’Anton Kovačev, Vladimir Kristijan a également quitté.

Le Conseil de surveillance de HBOR a nommé Dušan Tomašević en tant que Président du Conseil d’administration de HBOR sur proposition du Gouvernement, l’ancien Président du Conseil d’administration de Fina Cash Services, et son mandat de cinq ans a commencé le 23 mars. Dans le Conseil d’administration de trois membres, en plus de lui, il y a aussi Martina Jus et Goran Filipić.

Points de Contention

Bien que des histoires aient circulé dès le début de la nomination de Kristijan selon lesquelles les activités de cette banque avaient drastiquement diminué (et prétendument ‘diminué’ en raison de sa vision commerciale sur l’approbation des prêts de développement – logiquement, puisqu’il venait de la banque commerciale Erste Bank), il a expliqué dans une déclaration au Jutarnji list que les raisons de son départ résident dans ‘des points de vue différents sur la politique commerciale globale et la stratégie de développement et de fonctionnement futurs de HBOR’.

Quels étaient les principaux points de contention entre lui et l’État en tant que propriétaire ? Dans le concept de développement futur, ceux-ci comprenaient, entre autres, les critères de prêt et l’accès au financement des entreprises en restructuration. Son concept, a-t-il expliqué, était basé sur la ‘banquabilité’ des opérations et les possibilités de remboursement ordonné des prêts. Bien sûr, le concept de développement bancaire implique un certain degré de flexibilité et une politique de crédit plus douce, ainsi qu’une flexibilité significativement plus grande que dans les banques commerciales, c’est pourquoi il a rejeté les allégations de son propre conservatisme. Et cela avec des données concrètes, selon lesquelles, au cours des six premiers mois de l’année dernière (avant son arrivée à HBOR), 37 demandes de prêt totalisant 148 millions de kuna ont été rejetées, tandis que dans la seconde moitié de l’année (HBOR a pris le relais le 1er juin), 18 demandes totalisant 114 millions de kuna ont été rejetées.

Il affirme que les allégations concernant le rejet des demandes de financement provenant des fonds de l’UE sont également infondées. Au cours des six premiers mois de 2014, 8,8 % de ces demandes ont été rejetées, au cours des six mois suivants 6,9 %, encore moins pendant son mandat.
Combien les changements au sommet, si tant est qu’ils aient eu lieu, ont-ils modifié l’état des affaires dans le secteur le plus important – le prêt au secteur réel coincé dans une récession permanente ? Jusqu’à présent, ils ne l’ont pas fait. Après tout, même l’ancien PDG estime que HBOR devrait s’impliquer plus activement dans le financement des exportations et la restructuration des entreprises dans le cadre de nouveaux investissements et dans le financement du fonds de roulement (directement ou en partage de risque avec les banques commerciales).

Au cours des deux premiers mois de cette année, HBOR a approuvé un total de 711 millions de kuna en placements (certes, cela inclut les remboursements différés de vieux prêts), tandis que l’année dernière, au cours de la même période, 470 millions de kuna ont été approuvés. Ou, si nous comptons ‘épuré’, seulement les nouveaux prêts approuvés, au cours des deux premiers mois, 569 millions de kuna ont été approuvés, tandis que l’année dernière, au cours de la même période, 208 millions de kuna en nouveaux prêts ont été approuvés.

Gamme de Produits

Entre-temps, certains anciens programmes ont été redéfinis, et certains nouveaux ont été introduits, de sorte qu’il existe actuellement une gamme considérable de divers produits disponibles pour les entrepreneurs (nous ne discuterons pas de la procédure d’approbation à ce moment, surtout puisque chaque prêt finit finalement au ‘guichet’ d’une banque commerciale).

Concrètement, HBOR a introduit de nouvelles mesures et programmes visant à renforcer le soutien aux entrepreneurs, en soulignant le rôle clé de la banque dans l’amélioration de la compétitivité de l’économie – avec un accent sur le financement des exportations, de la production, des petites et moyennes entreprises, en particulier en termes d’accessibilité au financement, et une approche plus active pour financer les projets des candidats aux ressources des fonds de l’UE.

– Dans le but d’augmenter la rapidité et la disponibilité des fonds favorables aux entrepreneurs, HBOR a établi une coopération avec des sociétés de leasing. Cette forme de coopération est particulièrement adaptée aux clients qui demandent un cofinancement des fonds agricoles et de pêche pour l’acquisition d’équipements et de machines. HBOR a également introduit la possibilité d’approuver des prêts pour le fonds de roulement aux petites et moyennes entreprises qui ont réussi à terminer le processus de règlement préventif pour permettre la reprise de leur activité et la préservation des emplois. Les entreprises dont les demandes de prêt sont en cours d’examen peuvent être celles pour lesquelles les institutions financières ont soutenu le plan de restructuration ou approuvé la reprogrammation des obligations, qui ont commencé la restructuration opérationnelle et qui ont sécurisé un marché pour leurs produits ou services – a déclaré la banque.

L’objectif est, disent-ils à HBOR, un rôle encore plus actif dans le financement des projets des candidats aux ressources des fonds de l’UE. En conséquence, l’un des déterminants stratégiques de HBOR est le soutien aux utilisateurs de fonds de l’UE. La banque a donc introduit de nouveaux programmes de prêt visant à faciliter et encourager l’absorption des fonds de l’UE. Ces projets de fonds sont financés dans les secteurs public et privé ainsi que dans l’économie rurale, la pêche et la production de vin, qui sont cofinancés avec des fonds de l’UE de manière à ce que le prêt approuvé permette de financer à la fois les dépenses éligibles et non éligibles pour des appels d’offres spécifiques, c’est-à-dire de fermer l’ensemble de la structure financière. Les prêts sont approuvés pour une durée allant jusqu’à 15 ans avec un taux d’intérêt commençant à trois pour cent, qui est défini selon la notation de crédit et l’évaluation des instruments de garantie offerts.

– Une nouveauté dans les opérations est qu’en plus des garanties bancaires pour les performances d’exportation, HBOR émet également des garanties pour la contractualisation et la mise en œuvre de projets sur le marché intérieur, visant à stimuler l’augmentation de l’activité commerciale des petites et moyennes entreprises. Cela s’applique particulièrement aux entrepreneurs et aux fournisseurs d’équipements pour des projets financés par des fonds de l’UE et aux entreprises qui ont réussi à terminer le processus de règlement préventif. Les micro-entrepreneurs peuvent obtenir des prêts allant jusqu’à 25 000 euros, pour lesquels typiquement seule une reconnaissance de dette sert de garantie et éventuellement des actifs acquis avec des fonds de prêt. Ce programme de prêt pour micro-entrepreneurs est conçu et mis en œuvre en coopération avec le Fonds européen d’investissement (FEI) et l’Union européenne dans le cadre du Programme de compétitivité et d’innovation (Programme CIP) – a expliqué la banque.

Dette Élargie et Autres Mesures

Pour renforcer la capacité des petites et moyennes entreprises à réaliser des projets d’investissement, HBOR a introduit la possibilité de prêter selon le modèle de dette subordonnée. Qu’est-ce que c’est ? Selon ce modèle, les entrepreneurs commencent à rembourser le prêt après que le prêt de la banque commerciale a été remboursé. L’objectif de cette mesure est de financer des projets où les investisseurs sont confrontés à un manque de capital et d’instruments de garantie pour les prêts.

Étant donné la sous-capitalisation persistante des entreprises (accoutumées à des prêts autrefois bon marché), cela pourrait devenir l’un des produits les plus recherchés au fil du temps. HBOR a également prolongé la durée de la mesure temporaire de réduction du taux d’intérêt d’un point de pourcentage pour les nouveaux investissements, réduit les taux d’intérêt pour les exportateurs débutants ainsi que pour les prêts aux acheteurs, et a permis des périodes de remboursement plus longues et des périodes de grâce dans certains programmes pour des investissements plus importants.

– Pour encourager les banques à prêter aux entrepreneurs, les marges pour les banques commerciales ont été augmentées, tandis que les taux d’intérêt pour les utilisateurs finaux n’ont pas changé, et l’approbation des fonds selon le modèle de partage des risques avec les banques a continué. Pour les petits exportateurs et les exportateurs débutants, une nouvelle police d’assurance pour les créances d’exportation a été introduite, visant à aider même les plus petits exportateurs à commencer à exporter et à trouver de nouveaux clients tout en garantissant le recouvrement de leurs créances – ont conclu à la banque.

Et cette respectable liste de produits et services prouve une vieille vérité – le problème des prêts n’est pas du côté de l’offre mais du côté de la demande. En partie, il est également dans la structure : il n’y a toujours pas de précipitation pour les prêts d’investissement, seulement une demande pour une kuna plus exclusivement pour la liquidité actuelle.