La part des prêts non performants dans les banques a augmenté à 15,63 pour cent

Il semble que l’inquiétude concernant le faible bénéfice net des banques en 2013, seulement 757 millions de kuna par rapport à près de trois milliards en 2012, ait été quelque peu exagérée, car selon l’évaluation de la Banque nationale croate (HNB), il n’y avait en fait aucune discontinuité dans les résultats des banques l’année dernière, avec une baisse enregistrée de seulement deux à trois pour cent.

Cependant, 15 banques ont terminé dans le rouge. La diminution significative du bénéfice avant impôt est le résultat d’une forte augmentation des coûts de provisionnement pour pertes dues à des évaluations d’actifs trop optimistes par les banques dans les années précédentes, qui devaient maintenant être corrigées.

Le résultat a également été affecté par des revenus d’intérêts faibles, à savoir que les revenus d’intérêts ont diminué de 1,6 milliard de kuna, ce qui n’est guère surprenant dans un pays où la demande de prêts est faible.

La HNB souligne qu’environ deux tiers de ce montant ont été compensés par des coûts d’intérêts plus bas et une réduction des intérêts sur les économies des déposants, tandis que le reste a été équilibré par des revenus nets non liés aux intérêts plus élevés. De cela, ils expliquent, il s’ensuit que le résultat opérationnel des banques montre une baisse de seulement deux ou trois pour cent.

Impact négatif

Plus précisément – selon les données préliminaires non auditées collectées par la HNB auprès des banques, leur bénéfice avant impôt en 2013 s’élevait à 1,02 milliard de kuna, ce qui représente presque 2,4 milliards de kuna ou 70 pour cent de moins par rapport au bénéfice avant impôt de l’année précédente.

Le plus grand impact négatif sur ces résultats, supérieur à 2,14 milliards de kuna, provient des coûts de corrections de valeur des actifs, spécifiquement des problèmes de recouvrement des prêts, ce qui a nécessité une augmentation des provisions.

La HNB déclare que la cause de cela est précisément l’évaluation trop optimiste des actifs bancaires qui n’avaient pas de valeur réelle, et cela devait être corrigé tôt ou tard. Si le niveau de couverture pour les placements non performants avait été maintenu en continu à un niveau adéquat, les bénéfices des banques auraient probablement été à un niveau enviable d’environ 2,5 milliards de kuna, selon la HNB. Ils ajoutent également que les résultats finaux seront probablement inférieurs aux préliminaires, car les propriétaires et les auditeurs des banques exigent désormais que les actifs soient déclarés de manière plus conservatrice que dans les années précédentes. C’est également la position de la HNB, car de cette manière, le fardeau potentiel sur le capital provenant des prêts non performants est réduit.

Les prêts non performants, comme prévu, ont également augmenté en 2013, mais pas aussi rapidement, de sorte que le total des placements non performants et partiellement performants a augmenté de 13,93 à 15,63 pour cent au cours de l’année. Encore une fois, comme prévu, la structure montre que la plupart de ces prêts ont été accordés à des entreprises, dont la part dans le total des placements non performants est passée d’environ 25 pour cent à la fin de 2012 à légèrement plus de 28 pour cent à la fin de 2013. En termes réels, cela représente 30,4 milliards de kuna, soit environ trois milliards de plus que l’année précédente.

Croissance plus lente du fardeau du bilan

La HNB s’attend à ce qu’ils continuent de peser sur les bilans des banques, mais comme l’année dernière, à un rythme de croissance légèrement plus lent que dans les années de crise précédentes. Le secteur des ménages est dans une position quelque peu meilleure grâce à la loi sur le crédit à la consommation, qui réduit les taux d’intérêt et les annuités pour les prêts liés au franc suisse. Cependant, cette même loi comporte un nouveau risque potentiel – le choix du taux d’intérêt de référence auquel les banques lient leurs taux d’intérêt sur les prêts.

Selon les données déjà publiées, avec l’entrée en vigueur de la nouvelle loi sur le crédit à la consommation, la majorité des banques, 34 pour cent, ont décidé de lier leurs taux d’intérêt à l’Euribor ou au Libor, pour lesquels la HNB avait précédemment averti qu’il a une faible corrélation avec les coûts d’intérêt réels des banques en Croatie, ou que ces coûts sont bien reflétés par le Taux de référence national (NRS), en tant que taux de référence national du coût moyen de financement du secteur bancaire croate.

Cependant, même avec tous les risques susmentionnés, ainsi que les risques qui peuvent découler, par exemple, de l’augmentation continue de la dette publique de la Croatie et du besoin notable de refinancement de la dette étrangère, la HNB souligne que les analyses de la résilience du système bancaire croate montrent que, grâce à des réserves de capital adéquates, il est encore capable d’absorber même des chocs peu probables mais possibles.