Le gouvernement accepte l’offre du groupe Adris pour l’assurance Croatie

Le gouvernement a accepté l’offre du groupe Adris d’acheter une participation dans l’assurance Croatie, qui a proposé 905 millions de kuna, soit 970,45 euros par action, pour 39,05 % des actions ordinaires du plus grand assureur croate.

Le groupe Adris de Rovinj a également proposé une augmentation de capital de 110 millions d’euros.

Le polonais PZU, quant à lui, a offert 832 millions de kuna ou 800 euros par action pour 44,27 % des actions ordinaires, ainsi qu’une augmentation de capital de 51 millions d’euros.

Le gouvernement a chargé le ministère des Finances de commencer les négociations avec l’investisseur sélectionné dans le but de signer un contrat d’achat d’actions et un accord d’actionnaires liés à l’assurance Croatie.

Le ministère des Finances doit faire rapport au gouvernement dans un délai de 60 jours sur les négociations menées avec l’investisseur sélectionné, à savoir le groupe Adris.

Le Premier ministre Zoran Milanović a déclaré que l’offre du meilleur enchérisseur avait été acceptée sur la base de deux critères : le prix de l’action et le montant de l’augmentation de capital, et que c’est un modèle selon lequel l’État reste un propriétaire partiel même après la privatisation.

Le ministre des Finances Slavko Linić a noté que l’offre d’Adris est de loin plus acceptable que celle de PZU car elle proposait une augmentation de capital deux fois plus importante et un prix de l’action 21 % plus élevé.

De plus, Linić a souligné qu’Adris avait augmenté son prix de 790 à 975 euros par action par rapport à son offre non contraignante, tandis que PZU avait réduit son prix de 900 à 800 euros.

Il a ajouté que la valeur estimée de l’assurance Croatie se situait entre 180 et 230 millions d’euros, tandis qu’avec l’offre d’Adris, elle s’élève à 307 millions d’euros, contre 253 millions d’euros de l’offre de PZU.

Une fois l’augmentation de capital terminée, le groupe Adris détiendra 60 % de la propriété, sans compter la prise de contrôle qu’il sera obligé de proposer, tandis que le gouvernement détiendra 28 %, a déclaré Linić.

Il estime que cela est tout à fait suffisant pour exercer une influence sur les dépenses des fonds d’augmentation de capital et la politique commerciale.

Le ministre des Finances estime que le gouvernement n’a pas vendu mais a gagné un bon partenaire et des ressources pour développer l’assurance Croatie sur le marché national et en Europe du Sud-Est.

Le gouvernement a proposé à la vente une partie de sa participation totale de 80,2 % dans l’assurance Croatie, garantissant que l’État conserve au moins 25 % plus une action, ou un maximum de 30 % des actions de l’assurance Croatie renforcée en capital.

Pour participer au processus de privatisation de l’assurance Croatie, 11 manifestations d’intérêt ont été reçues (groupe Adris, BERD, assurance Triglav, groupe d’assurance de Vienne, PZU, AIG, assurance Grazer Wechselseitige, IFC, Locusta Opus, Generali PPF Holding, AnaCap Financial Partners LLP), mais seules trois offres non contraignantes ont été reçues – du groupe Adris, de PZU et de l’assurance Triglav, qui a été éliminée de la course car le gouvernement a estimé que son offre était insatisfaisante.