La HNB libère 4,7 milliards de kuna aux banques pour stimuler l’économie

Le Conseil de la Banque nationale croate (HNB) a décidé lors de la réunion d’aujourd’hui de réduire le taux de réserve obligatoire de 13,5 % à 12 %, libérant ainsi 4,7 milliards de kuna aux banques pour encourager le crédit à l’économie, comme l’a rapporté la banque centrale.

Cela se compose de 3,9 milliards provenant des réserves obligatoires en kuna et de 800 millions de kuna provenant des réserves en devises. Alors qu’une partie des réserves en devises sera libérée aux banques sans conditions, les 3,9 milliards des réserves en kuna doivent être investis dans des bons du Trésor obligatoires de la HNB, à partir du 11 décembre.

Cela permettra à la HNB de contrôler que ces fonds sont effectivement alloués aux entreprises.

Les bons du Trésor auront une maturité de trois ans, seront non transférables, ce qui signifie qu’ils ne peuvent pas être vendus à d’autres entités juridiques, et ne porteront pas d’intérêt, comme les réserves obligatoires.

Seule la HNB pourra les racheter aux banques à la fin de chaque mois, et uniquement dans la mesure de 50 % de l’augmentation de certains placements de chaque banque individuelle aux entreprises.

Plus les banques augmentent les placements aux entreprises, plus le montant des bons du Trésor enregistrés sera faible.

L’objectif de cette mesure est de stimuler le crédit à l’économie, étant donné que les placements bancaires n’ont augmenté que de 1 % au cours des dix premiers mois de cette année.

La banque centrale est consciente que cette mesure ne résoudra pas tous les problèmes de crédit, mais elle croit que les banques trouveront une motivation dans ce modèle pour augmenter les placements aux entreprises.

Le taux d’intérêt sur les prêts à un jour sur le marché monétaire de Zagreb est actuellement à des niveaux historiquement bas d’environ 0,1 %, de sorte que les banques ont un incitatif à allouer ces fonds à un prix plus élevé.

Selon les dernières données, le taux d’intérêt moyen sur les prêts aux entreprises est d’environ 6 %, et il est très probable que la tendance à la baisse des taux d’intérêt se poursuive, selon la HNB.

Le Conseil de la HNB a également décidé aujourd’hui de réduire le taux d’intérêt lombard de 6,25 % à 5 %, suivant ainsi la tendance à la baisse du coût de l’argent. Cela devrait affecter la réduction des taux d’intérêt sur les prêts de liquidité.

Le nouveau modèle de stimulation du crédit à l’économie ne signifie pas, disent-ils à la HNB, que la banque centrale ne soutient pas les modèles précédents de crédit aux entreprises par le biais de placements conjoints des banques et de la Banque croate pour la reconstruction et le développement (HBOR).

La banque centrale est également prête à continuer de soutenir ces deux modèles existants de crédit à l’économie, mais tous les fonds destinés à ce type de crédit n’ont pas encore été utilisés.