Pour une concession de 40 ans, l’État pourrait recevoir jusqu’à 2,9 milliards d’euros

Le Ministère de la Mer, des Transports et des Infrastructures a publié sur son site web le document « Monétisation de la Dette Publique Liée aux Sociétés HAC et ARZ – Rapport Final du Projet pour la Phase 1 », dans lequel le conseiller du Gouvernement pour la monétisation de la dette des Autoroutes Croates (HAC) et de l’Autoroute Rijeka-Zagreb (ARZ) propose la monétisation des autoroutes par le biais de l’octroi de concessions.

Le document a été publié après l’achèvement de la première phase de monétisation et un Avis d’Intention d’Accorder une Concession pour les Services Publics pour la gestion et l’entretien des autoroutes croates a été publié dans le Bulletin Électronique des Marchés Publics de la République de Croatie.

Il semble que la publication soit également motivée par des plaintes d’associations civiles qui estiment que le Ministère mène le processus de monétisation de manière insuffisamment transparente. Cependant, le Ministère déclare que le document a été « déclassifié » et publié dès que cela a été possible, compte tenu des obligations contractuelles avec le conseiller.

Au début d’août de l’année dernière, le Gouvernement a pris la décision de sélectionner un conseiller pour la monétisation de la dette publique de HAC et ARZ. Le Ministère de la Mer, des Transports et des Infrastructures a engagé un conseiller en monétisation en mars de cette année. Au début de juillet, le Gouvernement a accepté le modèle de monétisation par l’octroi d’une concession.

Selon ce modèle, le Gouvernement accorderait une concession pour 1 024 kilomètres d’autoroutes gérées par HAC et ARZ à un investisseur stratégique qui prendrait en charge la collecte des péages, la gestion et l’entretien des autoroutes pour une période de 40 à 50 ans, la période étant déterminée lors du processus d’appel d’offres.

L’investisseur réaliserait un retour sur investissement grâce aux péages conservés et aux revenus supplémentaires et assumerait tous les coûts d’exploitation et d’entretien engagés liés aux autoroutes. L’accise actuelle de 60 lipas par litre de carburant versée à HAC resterait disponible à d’autres fins et ne deviendrait pas partie intégrante de la monétisation.

Pour une concession de 40 ans, l’investisseur paierait au Gouvernement une redevance de concession estimée entre 2,4 et 2,9 milliards d’euros, et si la période de concession était prolongée à 50 ans, ce montant pourrait se situer entre 2,6 et 3,3 milliards d’euros.

Des discussions préliminaires avec des soumissionnaires potentiels devraient être achevées d’ici la fin de cette année, après quoi des offres non contraignantes seront soumises, des négociations auront lieu et des offres contraignantes seront faites, avec la conclusion de la transaction financière prévue à la fin du printemps et au début de l’été 2014.

Le Ministère de la Mer, des Transports et des Infrastructures avertit que toutes les recommandations du conseiller ne doivent pas dicter la position du Gouvernement lors des négociations avec les soumissionnaires.

Comme il est connu, le conseiller, ou le groupe qui comprend Erste Group Bank, Deloitte Consulting Services, Wolf Theiss Avocats – Succursale de Zagreb, et la société de gestion des autoroutes Asfing International, évalue que l’approche de concession répond le mieux aux objectifs du Gouvernement et bénéficie du soutien d’investisseurs potentiels.

Selon le conseiller du Gouvernement, la concession remplit trois objectifs principaux du Gouvernement – générer des revenus de la monétisation, améliorer l’efficacité opérationnelle globale des autoroutes, et permettre au Gouvernement d’utiliser les revenus des taxes sur les carburants pour d’autres projets d’infrastructure.

Le conseiller souligne que l’annonce de l’appel d’offres en 2013 aurait probablement un effet positif puisque, actuellement, il n’existe pas de projets concurrentiels de valeur similaire sur les marchés d’infrastructure européens ou mondiaux. Il est également averti qu’une telle situation pourrait expirer l’année prochaine lorsque d’autres projets actuellement en préparation pourraient émerger sur le marché, augmentant ainsi la concurrence.