L’équipe de football anglaise Manchester United a fixé les conditions de son introduction en bourse lundi, offrant 16,67 millions d’actions à un prix compris entre 16 et 20 dollars par action, ce qui signifie que la valeur du club pourrait atteindre 3,3 milliards de dollars.
Le club de football anglais le plus populaire, Manchester United, lutte contre d’énormes dettes depuis qu’il a été racheté en 2005 par l’entrepreneur américain Malcolm Glazer et sa famille.
Jusqu’à 333 millions de dollars pourraient être levés lors de l’offre publique d’actions, ce qui réduirait la dette du club qui a atteint 664 millions de dollars. Même après l’offre publique, les Glazers resteront les propriétaires majoritaires de Manchester United, car ils conserveraient 89,8 % des actions du club.
Mercredi, une tournée de deux semaines de la direction de Manchester United commence, au cours de laquelle les conditions de l’offre publique et les opportunités commerciales du club seront présentées aux investisseurs potentiels aux États-Unis, en Europe et en Asie, alors que le club a dominé la ligue de football anglaise pendant des années et a également été champion d’Europe.
Cependant, les analystes estiment que la vente des actions du club ne sera pas facile, étant donné que le football n’est pas le sport le plus populaire aux États-Unis, comme c’est le cas en Europe.
Néanmoins, la direction du club et les organisateurs de l’offre publique n’ont aucun doute sur son succès, car les actions de Manchester United seront également proposées aux investisseurs en Europe et en Asie. Le prix final de l’offre publique, qui dépend de la demande des investisseurs, sera déterminé le 9 août.
En présentant les conditions de l’offre publique, la direction du club a déclaré que les revenus de l’exercice fiscal récemment achevé devraient se situer entre 495 millions et 503 millions de dollars, ce qui serait de 3 à 5 % inférieurs à ceux de l’exercice fiscal précédent en raison d’une baisse des revenus du club provenant à la fois des ventes de billets et des droits de diffusion.
Cependant, un contrat avec General Motors, avec lequel le club a récemment signé un accord de parrainage de 7 ans d’une valeur d’environ 600 millions de dollars, pourrait constituer un incitatif pour les investisseurs. Selon ce contrat, la marque Chevrolet sera présente sur les maillots des joueurs de Manchester United à partir de 2014.
