Les banques devront-elles entrer dans la structure de propriété des entreprises ou annuler des dettes ?

Bien qu’elles n’imposeront pas directement une taxe sur les banques, comme l’ont décidé nos voisins slovènes, le ministère des Finances prépare une nouvelle Loi sur les opérations financières et une taxe progressive sur les actifs en faillite, qui réduira indirectement les bénéfices des banques, écrit Tportal.

Le ministre des Finances, Slavko Linić, a envisagé des procédures rapides dans lesquelles les créanciers, le plus souvent des banques, devront assumer la responsabilité de la consolidation financière, et ils seront contraints de le faire en introduisant une taxe élevée sur les actifs en faillite et une nouvelle Loi sur les opérations financières.

Le ministre des Finances plaide pour le soi-disant modèle américain de faillite qui ‘force’ les créanciers et les débiteurs à essayer d’atteindre un accord dans des règlements à l’amiable avant d’initier une faillite ou pendant celle-ci. S’ils échouent à atteindre un accord, l’État interviendrait, ce qui, dans la pratique, signifie que les banques devraient entrer dans la structure de propriété des entreprises ou annuler des dettes.

– La loi sur la faillite doit être modifiée, il n’y a aucun doute là-dessus. Nous devons nous orienter vers l’approche américaine qui transfère la responsabilité aux créanciers et vise un accord forcé entre créanciers et débiteurs. Dans ce sens, les banques pourraient subir des dommages significatifs car elles se retrouveraient dans une situation où elles doivent annuler leurs créances – a commenté le plan du ministère des Finances l’analyste économique Damir Novotny.

L’objectif, selon cet analyste, est que les banques s’impliquent dans le processus de restructuration des entreprises. – Il est impossible que les banques prospèrent et soient très rentables alors que les entreprises ne peuvent pas supporter la pression du remboursement des prêts. Je pense que les banques se sont comportées de manière égoïste pendant la crise, en faisant pression sur les entreprises, mais en fin de compte, elles doivent vivre d’un secteur réel prospère – estime Novotny.

Il est plus facile de liquider des entreprises, mais le véritable défi est de créer des entreprises qui généreraient de nouveaux emplois, avertit l’analyste. ‘Lorsque General Motors a voulu fermer des emplois en Allemagne, le gouvernement allemand a résolu ce défi en forçant les banques à entrer dans la propriété d’Opel.’

Il mentionne la malheureuse faillite croate de l’usine KIO Orahovica, qui, selon lui, aurait mieux réussi sous le modèle américain. – Avec la nouvelle loi, les banques devraient négocier ou entrer dans la propriété ou annuler ces dettes ; dans tous les cas, elles devraient ‘relâcher’ cette situation – a souligné Novotny.

Cependant, il met en garde contre le danger que les banques entrent dans des entreprises qui n’ont aucune perspective, ainsi que contre les obstacles juridiques de la Banque nationale croate qui limitent le montant de capital qu’elles peuvent avoir dans des actions d’entreprise.

– Il serait vraiment juste que les banques participent au renforcement de l’économie croate, mais je ne suis pas sûr qu’elles voudront le faire à moins d’être contraintes par des mécanismes juridiques d’entrer dans la propriété des entreprises – a commenté Darko Šket, l’administrateur de la faillite de Pevec, pour Tportal.

Il soutient sa thèse par une riche expérience en matière de faillite, affirmant que les banques, puisqu’elles ont le plus souvent des hypothèques enregistrées, préfèrent régler en vendant des biens immobiliers. – Cela a également été le cas avec Pevec ; elles ne sont pas intéressées à entrer dans la propriété de l’entreprise, des onze banques créancières de Pevec, seules deux sont entrées dans la propriété du nouveau Pevec, Hypo et Zaba, tandis que les autres se sont réglées par le biais de biens immobiliers – déclare Šket.

L’administrateur de la faillite de Pevec estime que le ministre Linić est sur la bonne voie, mais il n’est pas sûr que la taxe sur les actifs en faillite sera un mécanisme suffisant pour persuader les banques d’entrer dans la propriété des entreprises, surtout compte tenu du fait que les banques croates sont principalement détenues par des étrangers.

L’analyste de l’Institut économique Maruška Vizek prédit que les banques commencent à peine à assainir leurs bilans. ‘Les bénéfices des banques sont gonflés car leurs bilans ne sont pas nettoyés et les réserves sont irréalistes, ce qui signifie qu’elles devraient être beaucoup plus importantes qu’elles ne le sont présentées.’ Un fait intéressant, avertit Vizek, est que la croissance actuelle des prêts aux entreprises n’est pas un signe de reprise des activités économiques, mais montre plutôt que les banques continuent à prêter aux mêmes entreprises pour les maintenir en vie et éviter les faillites.