Statut ‘junk’ hongrois et doutes sur le succès grec font chuter les marchés asiatiques

Les marchés boursiers asiatiques ont connu une baisse des prix des actions ce matin, tandis que l’euro s’est affaibli par rapport au dollar et au yen, en raison des craintes des investisseurs concernant l’expansion de la crise de la dette européenne.

Les indices boursiers en Australie, à Hong Kong, à Singapour et en Corée du Sud ont diminué ce matin entre 0,1 et 0,9 pour cent, tandis qu’à Shanghai, les prix des actions ont augmenté d’environ 2 pour cent.

La Bourse de Tokyo est fermée aujourd’hui en raison d’un jour férié, tandis que l’indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique, excluant le Japon, était en baisse de 0,7 pour cent à 7h30.

Les données publiées vendredi concernant le renforcement du marché du travail américain n’ont pas encouragé les investisseurs asiatiques, car les nouvelles de la zone euro indiquent une faiblesse du commerce de détail local et un déclin du sentiment des affaires en raison de la récession économique.

« S’il n’y avait pas eu les mauvaises nouvelles d’Europe, le marché aurait crû sur la base des améliorations de l’économie américaine, » déclare Jamie Elgar, analyste chez la société de courtage Burrell & Co.

Les craintes de l’expansion de la crise de la dette se sont intensifiées après que Fitch a abaissé la note de crédit de la Hongrie à un statut ‘junk’, tandis que le magazine allemand Der Spiegel rapporte que le Fonds monétaire international n’est plus convaincu que la Grèce réussira à assainir ses finances publiques.

En conséquence, l’euro subit une forte pression sur les marchés des devises ce matin. Par rapport à la monnaie japonaise, le prix de l’euro a chuté à seulement 97,47 yens, un nouveau plus bas en 11 ans.

En relation avec la monnaie américaine, le taux de change de l’euro est tombé à un nouveau plus bas en 16 mois, à 1,2672 dollars.

Rob Ryan, stratège en devises chez BNP Paribas, déclare qu’il ne s’attend pas à un redressement de la monnaie européenne tant que les données macroéconomiques de la zone euro ne s’améliorent pas.

« Le sentiment des investisseurs s’améliorerait si les nouvelles des économies européennes indiquaient une cessation de l’affaiblissement et que les banques commencent à se prêter de manière plus robuste. Cependant, cela ne se produira pas du jour au lendemain, » déclare Ryan, qui estime que dans les mois à venir, le taux de change de l’euro pourrait tomber à seulement 1,25 dollars.

La raison de cela, dit-il, est également la méfiance envers le système bancaire européen. Les dernières données de la Banque centrale européenne montrent que les banques détiennent des montants record de dépôts sur des comptes de nuit, indiquant qu’elles préfèrent garder l’argent plutôt que de se prêter entre elles. Cela, à son tour, pourrait conduire à une transformation de la crise de la dette en une crise de crédit, similaire à celle de 2008.

La direction future du taux de change de l’euro dépendra en grande partie des enchères obligataires de cette semaine en Italie et en Espagne, où les rendements ont augmenté ces derniers mois.

L’attention des investisseurs sera également portée sur la réunion d’aujourd’hui entre la chancelière allemande Angela Merkel et le président français Nicolas Sarkozy concernant la crise de la dette.

En raison du renforcement du dollar par rapport à l’euro, les prix des matières premières ont considérablement chuté ce matin. Le prix du cuivre a baissé de plus de 1 pour cent, et celui de l’or de 0,7 pour cent.

Le prix à terme du pétrole sur la bourse de New York a également chuté de manière significative, de 0,7 pour cent, tombant en dessous du niveau de 101 dollars le baril.(H)