UniCredit teste l’appétit des investisseurs

Le directeur de la banque italienne UniCredit a exprimé son optimisme jeudi concernant la vente de nouvelles actions visant à lever 7,5 milliards d’euros de nouveau capital à des prix nettement inférieurs à ceux du marché pour apaiser les investisseurs, car l’annonce d’hier a eu un impact négatif sur les marchés boursiers, provoquant une baisse de la valeur des actions de la plus grande banque italienne pour le deuxième jour consécutif.

Federico Ghizzoni a déclaré dans une interview accordée au journal italien Il Sole 24 Ore jeudi qu’il est confiant que les marchés souscriront presque entièrement aux actions de la nouvelle émission. Il s’agit de la plus grande émission réalisée par une banque européenne depuis plus d’un an et elle sert de test décisif pour l’appétit des investisseurs pour les actions bancaires dans cette nouvelle année.

« Je suis optimiste, » a déclaré Ghizzoni, ajoutant que l’augmentation de capital est garantie par un consortium de banques. Pour disperser le risque au cas où une partie de l’offre ne serait pas souscrite par les participants du marché, le consortium de banques engagé à acheter de nouvelles actions a été élargi et comprend désormais 27 prêteurs.

Un peu moins d’un quart des actionnaires historiques d’UniCredit se sont jusqu’à présent engagés à acheter de nouvelles actions.

Ghizzoni a également indiqué que la banque prévoit de maintenir ses niveaux actuels de détention d’obligations d’État italiennes, rejetant les spéculations selon lesquelles l’injection financière de la Banque centrale européenne (BCE) sous forme de prêts à plus long terme pourrait inciter les banques à augmenter leurs achats d’obligations d’États en difficulté.

« Avec les obligations italiennes, nous continuerons à faire la même chose que l’année dernière lors des enchères. Nous les achèterons aux enchères si nécessaire, puis nous participerons à leurs ventes sur le marché. L’idée est de maintenir le volume de notre portefeuille à des niveaux existants, » a-t-il déclaré.

UniCredit fait partie des 20 courtiers principaux spécialisés ayant des droits exclusifs pour acheter des obligations italiennes lors des enchères. L’Italie prévoit de vendre environ 450 milliards d’euros de nouvelle dette cette année.

Ghizzoni a également réitéré sa position selon laquelle la liquidité fournie par la BCE devrait principalement être utilisée pour prêter aux entreprises et aux ménages.

Mercredi, les prix des actions d’UniCredit ont chuté de 14,45 % suite à l’annonce de la nouvelle offre d’actions à un prix 69 % inférieur au prix du marché enregistré à la clôture du marché mardi. Cela représente une remise nettement plus importante que celles offertes lors des émissions récentes par d’autres banques de même rang.

Jeudi, les actions d’UniCredit ont perdu 10 % de valeur supplémentaire lors d’un nouveau trading après une brève suspension mercredi, avant la deuxième suspension de leur trading à la Bourse de Milan jeudi.  (H)