Après cinq ans de remboursement, devoir plus qu’au début

Près de 30 milliards de kuna de prêts des citoyens croates liés au franc suisse, avec plus de 42 % de tous les prêts immobiliers en ‘francs suisses’, et la mensualité pour jusqu’à 47 % des prêts automobiles dictée par la hausse du taux de change de la monnaie suisse, sont des données qui témoignent de l’ampleur considérable de la ‘crise de la dette’ à laquelle de nombreux utilisateurs de prêts en Croatie sont confrontés.

Dans des circonstances où une mauvaise nouvelle de l’économie mondiale est pratiquement suivie d’une autre chaque jour, le taux de change du franc, perçu comme une valeur refuge en temps incertains, augmente de manière spectaculaire sur les marchés des devises mondiaux, ce qui, bien sûr, se reflète dans les listes de taux de change des banques croates. Ainsi, le nouveau taux de change moyen historiquement le plus élevé du franc de 6,72 kuna sur la liste de taux de change établie aujourd’hui par la Banque nationale croate (HNB) est supérieur de 52 % à celui d’il y a trois ans. En conséquence, les mensualités des prêts liés au ‘franc suisse’ ont explosé, et selon le montant et la durée du remboursement du prêt immobilier, certains de ses utilisateurs sont confrontés avec incrédulité au fait qu’après cinq ans de remboursement, ils doivent plus qu’au début. 

Maintenant, certaines évaluations peuvent être entendues selon lesquelles ils sont uniquement responsables de cela, car ils, dans leur ‘avidité’, ont opté pour des prêts avec autrefois les conditions les plus favorables. Cependant, ceux ayant une mémoire légèrement plus longue se souviennent de la manière dont les banques faisaient autrefois une publicité massive pour les prêts en francs suisses, souvent recommandés par des banquiers personnels aux clients, et de nombreux utilisateurs de prêts automobiles témoigneront que personne ne leur a même demandé, mais il était pris pour acquis chez certains concessionnaires liés à certaines banques que le prêt automobile serait en francs suisses.

Les mensualités explosent
Que ce soit évalué de cette manière ou de celle-là, le fait demeure que les mensualités des prêts immobiliers à long terme, pris non par caprice de consommation mais pour résoudre un problème de logement vital, ont augmenté de plus de 50 % par rapport au début. Les données montrent que le taux de change moyen record établi aujourd’hui du franc (de 6,725 kuna) est supérieur de 14 % à celui du début de cette année, et de 27 % par rapport à la même période l’année dernière. Par rapport au début d’août 2009, il est environ 40 % plus élevé, et par rapport à la même période en 2008 (lorsqu’il était de 4,43 kuna), il a grimpé d’environ 52 %.

Par exemple, la mensualité d’un prêt immobilier, qui à l’été 2008 s’élevait à environ 3 540 kuna (ou environ 800 francs), selon le taux de change moyen établi aujourd’hui par la HNB, a bondi à 5 380 kuna, ce qui représente une augmentation de 1 840 kuna ou 52 %. Les banques, soulignant qu’elles souhaitent alléger le fardeau du remboursement de leurs débiteurs, ont récemment abaissé les taux d’intérêt à plusieurs reprises, et le gouvernement est également intervenu avec un accord pour prolonger la période de remboursement, ce qui a rencontré une réponse assez faible de la part des utilisateurs de ces prêts. Le gouvernement a réagi à nouveau, et aujourd’hui une réunion a eu lieu avec des banquiers au ministère des Finances, qui se poursuivra demain, et devrait aboutir à de nouvelles solutions pour alléger le fardeau du remboursement pour les utilisateurs de prêts liés au ‘franc suisse’.

42,2 % des prêts immobiliers en ‘francs suisses’
Selon les dernières données obtenues de la HNB à la fin du mois de mars de cette année, la plus grande part des prêts dans tous les secteurs est liée à l’euro, s’élevant à 175 milliards de kuna ou légèrement plus de 62 %, tandis que les prêts en kuna, sans clause de devise, s’élèvent à environ 71 milliards de kuna ou 25 %. Les prêts liés au franc s’élevaient à 32,6 milliards de kuna, ce qui par rapport au total des prêts dans tous les secteurs de 281 milliards de kuna représente une part de 11,6 %, ce qui à première vue ne semble pas excessivement grand, jusqu’à ce que leur structure soit examinée. Parmi ceux-ci, 28,6 milliards de kuna concernent des prêts aux ménages, 3,4 milliards de kuna à des entreprises commerciales, et 602 millions de kuna à d’autres secteurs.

La part des prêts aux citoyens en francs avec une clause de devise dans le total des prêts aux ménages (qui à la fin de mars s’élevait à un total de 125,4 milliards de kuna) est de 22,8 %. De plus, pas moins de 84 % des prêts aux citoyens liés au franc concernent des prêts immobiliers. Le montant des prêts immobiliers indexés au ‘franc suisse’ à la fin de mars s’élevait à environ 24 milliards de kuna, ce qui représente une part de 42,2 % du total de 56,8 milliards de kuna de tous les prêts immobiliers. Dans les prêts à l’achat de voitures, cette part est encore plus élevée, s’élevant à 47,3 %. Sur un total de 5,6 milliards de kuna de prêts à l’achat de voitures, près de 2,7 milliards de kuna sont des prêts en ‘francs suisses’. Les entreprises avaient des prêts en francs à la fin de mars s’élevant à 3,4 milliards de kuna, ce qui représente un peu plus de 3 % de tous les prêts aux entreprises. Cependant, cela a également le taux le plus élevé de prêts non performants, à hauteur de 32,6 %. La part des prêts non performants dans le total des prêts des banques en Croatie à la fin de mars de cette année s’élevait à 11,5 %, avec la part des prêts non performants dans les prêts aux entreprises commerciales atteignant 18,7 %, tandis que dans les prêts aux citoyens, elle s’élève à environ 8 %. Ainsi, les prêts non performants, classés dans les groupes de risque B (placements partiellement récupérables) et C (placements non récupérables), à la fin de mars s’élevaient à un total de 32,2 milliards de kuna. Une forte part de prêts non performants est observée dans les prêts en kuna, à 15,3 %, tandis que la part la plus faible de prêts non performants se trouve dans les prêts immobiliers en euros, légèrement au-dessus de 3 %, tandis que les prêts immobiliers en ‘francs suisses’ sont légèrement au-dessus de 6 %.

Les taux d’intérêt ont augmenté plus, ont baissé moins
Avec le début de la crise, les banques ont à plusieurs reprises augmenté les taux d’intérêt sur les prêts, par exemple, l’une des banques leaders a augmenté le taux d’intérêt sur les prêts immobiliers en francs suisses, qui à la mi-2006 était de 4,55 %, à l’été 2007 d’un point de pourcentage, et au début de 2008 d’un autre 0,75 point de pourcentage, pour atteindre 6,30 %.

Après la hausse continue du taux de change du franc, les banques ont, afin d’aider leurs clients, abaissé à plusieurs reprises les taux d’intérêt, généralement de 0,25 ou 0,35 point de pourcentage. Ainsi, dans le cas de la banque mentionnée, la première réduction de 0,35 point de pourcentage a eu lieu en novembre 2010, la seconde de 0,25 points en mai 2011, et la troisième, pour le même montant, récemment, donc après les trois réductions, le taux d’intérêt s’élève maintenant à 5,45 %. Plus figurativement, en raison de l’augmentation du taux d’intérêt, une mensualité de l’original, par exemple, 640 francs a augmenté de 53 francs, et puis a été réduite en trois instances d’un total de 18 francs. Une telle réduction, bien sûr, n’a pas pu affecter significativement la réduction des mensualités, qui ont explosé sous la pression de la forte hausse du taux de change du franc.

Où est la fin de la montée du franc ?
Il est difficile de donner une réponse définitive à cette question aujourd’hui, et les experts financiers et les analystes sont réticents à s’engager dans de telles prévisions, tout comme il était autrefois difficile de prédire une telle montée dramatique du franc sous l’influence de la crise mondiale. Il est certain que l’évolution future du taux de change du franc suisse dépendra des conditions économiques mondiales, parmi lesquelles le problème de la dette américaine et la crise de la dette dans la zone euro se distinguent actuellement. De la part de la banque centrale croate, ils répètent que la valeur du franc suisse sur leur liste de taux de change ne reflète pas la politique de taux de change de la HNB mais plutôt « mirroite » les relations inter-devises dans les relations mondiales. (H)