Scénario de stress : Augmentation de la part des prêts non performants de 74 pour cent

Dans le scénario de base le plus probable, la part des prêts non performants dans le total des prêts bancaires en Croatie, qui s’élevait à 11,5 pour cent à la fin mars, pourrait atteindre environ 14 pour cent d’ici la fin de 2011.

Dans un scénario de choc moins probable, les prêts non performants pourraient atteindre un niveau d’environ 20 pour cent, selon une enquête sur la résilience du secteur bancaire en Croatie, dont les résultats ont été publiés dans la publication « Stabilité Financière » de la Banque Nationale Croate. Dans le scénario de base, qui est considéré comme le résultat le plus probable, une croissance du PIB réel de 1 pour cent en 2011 est supposée, ainsi qu’un taux de change relativement stable de la kuna par rapport à l’euro. Dans le scénario de choc, qui teste la résilience à une combinaison de chocs moins probable mais toujours possible, les effets simulés de développements économiques significativement défavorables incluent une baisse de l’activité économique cette année de 0,5 pour cent, ainsi qu’un affaiblissement du taux de change de la kuna par rapport à l’euro de 10 pour cent dans le reste de 2011.

Dans le scénario de base, qui suppose une reprise de l’activité économique dans le reste de cette année et le maintien d’un taux de change stable de la kuna, la part des prêts non performants dans le total des prêts pourrait atteindre environ 14 pour cent d’ici la fin de l’année. En supposant la poursuite de la reprise économique projetée dans le scénario de base, un ralentissement supplémentaire de la tendance de croissance des prêts non performants peut être attendu en 2012. Le scénario de stress pour 2011, cependant, suppose une augmentation de la part des prêts non performants d’environ 74 pour cent, atteignant un niveau d’environ 20 pour cent d’ici la fin de l’année. Il est noté que la plus grande contribution à la dynamique décrite des prêts non performants continue de provenir de la partie du portefeuille de prêts liée aux entreprises.

La part des prêts non performants dans le total des prêts aux entreprises dans le scénario de base à la fin de 2011 dépasse 23 pour cent, tandis que dans le scénario de choc, elle atteint 37 pour cent. Une augmentation de risque légèrement plus modérée est associée aux prêts à la consommation, dont la part des prêts non performants dans les scénarios présentés atteint respectivement 11 et 12 pour cent. La part des prêts non performants dans les prêts immobiliers augmenterait légèrement, passant de 4,5 pour cent à la fin de mars à 5,3 pour cent dans le scénario de base, et 8,3 pour cent dans le scénario de choc.

De plus, la part des prêts non performants dans le total des prêts a augmenté de 7,8 pour cent à la fin de 2009 à 11,2 pour cent à la fin de 2010 et 11,5 pour cent à la fin de mars 2011. Pour les prêts aux entreprises, la part des prêts non performants a augmenté de 12,9 pour cent à la fin de 2009 à 17,9 pour cent à la fin de l’année dernière, tandis que pour les ménages, elle est passée de 5,8 à 7,8 pour cent. Dans le scénario de base, le revenu net des banques devrait rester plus que suffisant pour absorber l’intégralité du coût des ajustements de valeur, et en supposant la rétention des bénéfices, le ratio de solvabilité du secteur augmenterait de deux points de pourcentage par rapport à 2010, ce qui s’applique principalement aux grandes banques universelles.

Dans le scénario de choc, la baisse totale du ratio de solvabilité d’ici la fin de 2011 s’élèverait à 1,7 point de pourcentage. Cependant, l’ensemble du secteur resterait bien capitalisé d’ici la fin de 2011, même dans ce scénario, avec un ratio de solvabilité de 17,4 pour cent, comme l’a souligné la Banque Nationale Croate. Dans le scénario de choc d’ici la fin de 2011, neuf banques détenant environ 3,5 pour cent des actifs du secteur auraient un ratio de solvabilité inférieur (minimum) à 12 pour cent. En même temps, trois banques, qui détiennent environ 1,5 pour cent des actifs du secteur, auraient un ratio de solvabilité inférieur à 8 pour cent, selon l’enquête sur la résilience du secteur bancaire. (H)