Pivovarna Laško Continue à Vendre des Actions de Mercator

Le groupe slovène Pivovarna Laško (PL) a annoncé vendredi qu’il poursuivra le processus de vente de ses participations, à savoir des investissements non stratégiques, y compris 23,44 % des actions de la chaîne de distribution « Mercator ».

Dans un rapport de la réunion d’hier de son conseil de surveillance, publié vendredi sur le site de la Bourse de Ljubljana, Pivovarna Laško indique que le conseil de surveillance a donné son consentement pour « continuer la vente d’actions de Mercator, ainsi que d’autres investissements, conformément à la stratégie préparée par la direction de PL. » Le conseil de surveillance de l’entreprise a confirmé le rapport révisé sur les opérations de l’ensemble du groupe pour l’année précédente lors de sa réunion d’hier. La plupart des médias slovènes dans leurs commentaires de vendredi affirment que la poursuite du processus de vente de 23,44 % des actions de Mercator est, cependant, très douteuse après que des idées aient émergé selon lesquelles Pivovarna Laško pourrait être recapitalisée, ce qui permettrait une nouvelle restructuration de ses lourdes obligations de crédit de 450 millions d’euros, mais principalement en raison de l’opposition à la possibilité qu’Agrokor entre dans la structure de propriété de Mercator, qui aurait prétendument fait l’offre la plus favorable pour le paquet d’actions de PL dans la plus grande entreprise de distribution slovène.

Bien que les possibilités de recapitalisation de 100 millions d’euros, dans laquelle le fonds d’État KAD participerait avec un montant plus petit selon les rapports médiatiques, soient encore incertaines car la recapitalisation devrait être soutenue par 70 % des propriétaires de capital dans PL, le processus de vente d’un quart des actions de Mercator détenues par PL pourrait encore être interrompu, rapportent les médias slovènes. Dans ce contexte, ils soulignent comme un mouvement significatif la lettre que le PDG de Mercator, Žiga Debeljak, a envoyée jeudi aux plus grands actionnaires de Mercator, aux banques qui sont créanciers et co-propriétaires de PL et de Mercator lui-même. Debeljak a proposé d’organiser un nouveau concours public, ou appel d’offres international d’ici la fin de cette année, dans le cadre duquel 50 à 75 % des actions de Mercator seraient offertes à un investisseur stratégique en raison de « nouvel intérêt enregistré » parmi les investisseurs stratégiques potentiels de la zone UE. À son avis, cela permettrait d’obtenir un meilleur prix pour les actionnaires, ainsi qu’une prime attendue lors de la vente de la participation majoritaire, qui ne serait pas réalisée lors de la vente d’un quart des actions. (H)