Investir dans l’or en vaut la peine car son prix pourrait multiplier par six

Les dettes d’aujourd’hui dépassent toutes les précédentes. Lorsque ce fardeau devient trop lourd, je m’attends à une combinaison de déclaration de faillite nationale et de dévaluation de la monnaie nationale.

interviewé par Sven Sambunjak

James Turk se présente comme un homme de famille calme qui construit sa réputation dans le monde des affaires depuis des décennies, tranquillement, lentement et minutieusement. Lorsqu’il parle des métaux précieux, il le fait clairement, de manière décisive, avec la conviction qu’il sait de quoi il parle, mais en même temps calmement et avec un véritable intérêt pour son interlocuteur. Il est le propriétaire de Goldmoney, l’un des plus grands fonds d’investissement mondiaux dans les métaux précieux, avec un total de plus de 16 tonnes d’or dans un portefeuille d’une valeur de plus de 1,5 milliard de dollars américains, servant plus de 17 000 utilisateurs dans 87 pays. L’occasion de notre conversation est les événements très intéressants sur le marché mondial des métaux précieux, ainsi que la visite de Turk à Zagreb à la mi-mois prochain. Il se présentera au public croate en tant qu’intervenant lors de la Première Conférence sur l’Investissement dans l’Or et d’Autres Métaux Précieux, qui se tiendra le 17 mars à l’Hôtel Westin à Zagreb, organisée par le portail en ligne Srebrozlato.com et le hebdomadaire Lider.

• Pouvez-vous nous parler un peu de vous ? Comment avez-vous commencé votre carrière ?

– Après avoir terminé ma formation formelle, j’ai commencé ma carrière en tant que banquier. J’ai obtenu un emploi dans une grande banque de New York à la fin des années 1960, travaillant dans son bureau asiatique. J’ai quitté la banque en 1980, juste au moment du premier pic de prix sur le marché des métaux précieux. Ce fut une excellente expérience de vie et d’affaires. Cependant, après avoir commencé à étudier l’histoire monétaire du monde, j’ai décidé de concentrer ma carrière sur l’or. Il est devenu clair pour moi que l’expérience monétaire mondiale qui a commencé en 1971 – lorsque les États-Unis ont rompu tous les liens de leur monnaie avec l’or, et donc les liens de toutes les autres monnaies qui dépendaient du dollar américain – s’effondrerait finalement. Et cet effondrement inévitable de la monnaie fiduciaire me semblait une excellente opportunité commerciale.

• Qu’est-ce qui a suscité votre intérêt pour l’or et l’argent, surtout depuis que le commerce des métaux précieux est considéré comme un secteur ennuyeux et peu attrayant depuis presque trois décennies ?
– Je crois que cet intérêt est lié à mon éducation. Mes parents m’ont appris les bases d’une monnaie saine. Mon père est né en 1912 dans l’Empire austro-hongrois, dans ce qui est maintenant la Slovénie. Il a vécu de première main les turbulences monétaires qui se sont produites là-bas après la Première Guerre mondiale. Le souvenir de l’inflation qui menaçait de devenir une hyperinflation l’a accompagné aux États-Unis, où il a émigré en 1924 avec ses parents, mes grands-parents.

• La position moyenne de l’investisseur croate envers l’investissement dans les métaux précieux se situe à peu près entre l’ignorance et le mépris. Très peu d’investisseurs envisagent d’inclure des métaux précieux dans leur portefeuille. Comment commenteriez-vous une telle position ?
– L’attitude croate envers les métaux précieux n’est pas différente de l’attitude que les investisseurs ont dans le reste de l’Europe et en Amérique du Nord, où la plupart des gens font aveuglément confiance à la monnaie fiduciaire émise par l’État, une monnaie qui n’est basée que sur des promesses gouvernementales. Cependant, je suis surpris qu’un tel sentiment prévaut en Croatie car vos citoyens ont de l’expérience avec ce qui est arrivé au dinar yougoslave il y a moins de deux décennies. Je penserais que l’effondrement du dinar démontrerait le doute de faire confiance à une monnaie nationale qui n’est pas fermement et disciplinée liée aux métaux précieux.

• Vous n’avez pas mentionné l’Asie et le Moyen-Orient. Quelle est la position générale des habitants de ces pays envers les métaux précieux ?
– Leur position est sans aucun doute différente de celle de l’Occident. Les gens en Asie et au Moyen-Orient comprennent très bien l’or ; ils le considèrent comme de l’argent parce que c’est vraiment le cas.

• Il semble qu’aujourd’hui, dans les pays occidentaux, les investisseurs soient fortement divisés en deux camps opposés : certains affirment que le marché des métaux précieux est dans une tendance haussière stable et loin de son pic, tandis que d’autres avertissent que les prix record des métaux précieux sont en réalité une bulle de prix qui pourrait éclater bientôt. Pourquoi cette division est-elle si marquée ?
– Vous avez justement noté que la division est en effet très marquée. La raison est qu’aujourd’hui très peu de gens comprennent vraiment l’or, ce qui n’était pas le cas si l’on regarde juste une ou deux générations en arrière. Les gens observent la hausse du prix de l’or et tirent des conclusions incorrectes à son sujet simplement parce que son prix est ‘élevé’. Au lieu de cela, l’attention devrait être portée sur la valeur de l’or. Si vous le faites, vous concluez qu’il est encore relativement bon marché et sous-évalué par rapport aux données historiques. Par conséquent, il devrait être acheté indépendamment du prix actuel. Puisque l’or est de l’argent, l’accumulation d’or devrait être considérée comme une forme d’épargne. Il est toujours bon d’augmenter vos économies, surtout si vous épargnez de l’argent sain et stable.

• Comment les notations de crédit des pays occidentaux sont-elles liées au prix de l’or ?
– De nombreuses baisses de notation des obligations d’État ces derniers mois, y compris celle de la Croatie, et des avertissements selon lesquels elles pourraient être encore abaissées dans un avenir proche sont un signal important. Tout comme l’Islande, la Grèce et l’Irlande, trop de pays dans le monde ont emprunté trop d’argent. Si nous regardons l’histoire, nous verrons que lorsque les fardeaux de la dette des pays deviennent trop lourds, ils choisissent généralement l’une des deux options : soit déclarer faillite, soit commencer à dévaluer leur propre monnaie. Il est à prévoir que le fardeau de la dette mondiale actuel, qui dépasse cumulativement tout ce qui a été accumulé dans l’histoire, provoquera le même résultat. Je m’attends à ce que ces deux options se combinent. Cependant, indépendamment du résultat, le pouvoir d’achat de l’or augmentera. La raison est, bien sûr, simple : l’or est une marchandise, sa valeur n’est pas basée sur une promesse gouvernementale. Par conséquent, si vous possédez de l’or physique, votre richesse ne dépend pas du risque d’un tiers.

• Est-ce la raison pour laquelle vous avez déclaré à plusieurs reprises qu’un once d’or, ou 31,1 grammes, pourrait atteindre un prix allant jusqu’à huit mille dollars entre 2013 et 2015 à partir d’environ 1 350 dollars aujourd’hui ?
– Oui, c’est l’une des raisons. Je dis en fait que l’histoire se répète. La possibilité d’atteindre un prix aussi élevé pour l’or a été mentionnée pour la première fois par moi en 2003 lorsque l’or se vendait à 350 dollars l’once. À cette époque, pour 10 dollars américains, vous pouviez à peu près acheter ce qui était acheté pour un dollar en 1971, ce qui signifie que l’inflation a réduit la valeur de la monnaie américaine d’environ 90 % pendant cette période. J’ai intentionnellement mentionné 1971 parce que l’or se vendait à 35 dollars cette année-là, et son prix a grimpé à plus de 800 dollars neuf ans plus tard, en 1980. Par conséquent, l’hypothèse de ma prédiction est que l’or répétera l’augmentation de prix des années 1970, bien sûr, ajustée pour l’inflation. Depuis que j’ai parlé publiquement de cette possibilité pour la première fois, rien ne s’est produit qui m’inciterait à ajuster cette estimation.

• Dans l’Union européenne, l’or d’investissement peut être acheté sans payer de taxe, y compris la taxe sur la valeur ajoutée. En revanche, les autorités croates regroupent tout l’or dans le même panier, qu’il s’agisse de bijoux ou d’or d’investissement, le taxant sans distinction à 58 %. Que recommanderiez-vous aux autorités d’État croates concernant la taxation de l’or ? Suggéreriez-vous des changements ?
– Votre gouvernement empêche effectivement les citoyens croates d’épargner de l’argent, ce qui a sans aucun doute des effets néfastes. L’épargne monétaire est une bonne chose. Par conséquent, je recommanderais de permettre l’échange libre d’or contre la monnaie nationale, sans aucune taxe ni autre restriction, comme vous l’avez permis pour d’autres monnaies mondiales.

• Si vous ne vous occupiez pas de métaux précieux, quelle profession choisiriez-vous ? Ou préféreriez-vous choisir la retraite ?
– Je ne me vois vraiment pas comme un retraité, bien que je ralentisse lentement mon rythme de travail en vieillissant. Si je n’étais pas dans le secteur financier, je serais probablement éducateur. J’adore lire des livres historiques. Au fil des ans, j’ai construit une bibliothèque de plus de 2 400 titres qui traitent de l’argent, de la banque et des finances. En fait, alors que je passe moins de temps dans ma société GoldMoney et plus de temps à travailler dans la fondation éducative GoldMoney que j’ai fondée, on peut dire que ma transition vers la vocation d’éducateur a déjà commencé. L’objectif de la fondation est de produire du matériel éducatif de haute qualité qui expliquera la fonction de l’or et de l’argent en tant qu’argent et monnaie et l’importance sociale de cette fonction.

• Vous parlez de la fonction sociale de l’or. Pouvez-vous expliquer cela un peu ?
– L’histoire montre qu’il existe un lien clair entre l’or et la liberté humaine. Alors que de nombreux États dans le monde deviennent de plus en plus autoritaires, il devient évident que l’or joue un rôle important dans la mise du pouvoir de l’État sous le contrôle du peuple. De plus, l’histoire montre clairement que les systèmes de monnaie fiduciaire s’effondrent toujours et provoquent le chaos économique. Par conséquent, je veux aider les gens à comprendre qu’il existe une monnaie saine et stable avec une histoire de plusieurs milliers d’années dans le monde qui permet à chacun de se protéger et de protéger sa famille, quelles que soient les circonstances. Cette monnaie, bien sûr, est l’or physique.