La nouvelle édition de la publication semestrielle Fonds d’investissement par TO ONE et le magazine mensuel Bank a été présentée jeudi à Zagreb. Le thème de ce numéro aborde les avantages et les limitations dans les opérations des grands et petits fonds.
Au cours des trois premiers mois de cette année, les actifs nets gérés par les fonds d’investissement ouverts avec offres publiques ont augmenté de 6,2 milliards de kuna, atteignant 21,7 milliards. Dans cette augmentation, les fonds d’actions ont le plus contribué, avec leurs actifs nets presque doublant au cours du premier trimestre de cette année. Ils ont augmenté de 4,3 milliards de kuna, atteignant 8,7 milliards, ce qui représente 40 pour cent des actifs nets agrégés. Les investissements dans les fonds d’actions et équilibrés ont été stimulés par des rendements exceptionnellement élevés réalisés depuis 2005.
Certains d’entre eux enregistrent des rendements annuels moyens supérieurs à 50 pour cent depuis leur création, l’un dépassant même 80 pour cent.
Le thème de ce numéro est les avantages et les limitations dans les opérations des grands et petits fonds. Les cinq plus grandes sociétés de gestion de fonds ont été établies par de grandes banques et gèrent aujourd’hui plus de 80 pour cent des actifs de tous les fonds. La banque fondatrice instille la sécurité et offre un réseau d’agences. Elles sont suivies par quatre sociétés dont les fondateurs ne sont pas des banques, gérant 10 pour cent des actifs des fonds.
En gérant un capital relativement petit, elles ont réalisé des bénéfices élevés en peu de temps. La publication fournit également un aperçu des profils des fonds de pension actifs, des fonds d’investissement ouverts avec offres publiques, et des fonds d’offres privées destinés aux particuliers et entreprises fortunés. (Tomislav Petrov)
