Podbrezova slovaque, un acheteur souhaitable à Sisak, 15 entreprises visitent Split

Les nains cherchant leur place au soleil sur le marché mondial en pleine croissance est une phrase qui pourrait décrire les fonderies de l’ex-Yougoslavie, qui sont chacune vendues séparément, mais en même temps

Écrit par : Dragana Radusinović
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Certes, ‘nains’ dans ce cas n’est pas un épithète négatif, car 40 pour cent du marché mondial de l’acier est détenu par de petites fonderies, y compris celles de Croatie. Par coïncidence, les tendances mondiales dans l’industrie de l’acier jouent en leur faveur, prédisant plusieurs années d’activité très vive en termes d’acquisitions et de fusions. Les fonderies de Split, le Laminoir de Tuyaux à Sisak, le holding des fonderies slovènes et les Fonderies de Nikšić recherchent des acheteurs, ce qui conduit à l’idée dans les cercles d’affaires que les fonderies, qui étaient autrefois connectées pour les anciens États, pourraient trouver le même acheteur. Aujourd’hui, cependant, un tel scénario est presque impossible, du moins selon le professeur Ante Markotić, auteur de six études au cours des 15 dernières années qui ont stratégiquement considéré l’avenir de l’industrie sidérurgique croate. Malgré tous les efforts pour établir des objectifs à travers une stratégie, les fonderies croates sont vendues sans document stratégique actuellement valide, chacune séparément, dans l’espoir de trouver un acheteur.

– Les fonderies croates seront certainement vendues, car il y a un grand intérêt pour les deux, étant donné que l’industrie de l’acier va croître de 5 à 7 pour cent par an au cours des dix prochaines années – déclare Markotić, expliquant qu’en raison de différents portefeuilles de production, les fonderies mises en vente ne sont pas concurrentes entre elles.

Le programme Podbrezova complète Sisak

Pour le Laminoir de Tuyaux à Sisak, nous avons appris que la société slovaque Željezara Podbrezova est vivement intéressée, celle-là même qui a perdu Sisak au profit du russe Mečelj. Les Slovaques semblent être les acheteurs les plus désirables pour la production de tuyaux sans soudure en difficulté de Sisak, que Mečelj n’a pas pu gérer. Il semble que les Slovaques avaient raison lorsqu’ils ont évalué que les 1 700 employés de l’époque étaient plus que ce qu’ils pouvaient supporter, et maintenant les circonstances ont changé, car 1 200 personnes travaillent à Sisak, ce qui est acceptable pour les acheteurs slovaques à un prix de 405 millions de kuna plus 110 millions de kuna pour les investissements, comme nous l’avons appris. Le directeur du Laminoir de Tuyaux à Sisak, Damir Begović, déclare que Podbrezova est le seul candidat parmi les acheteurs dont le programme de production complète entièrement celui de Sisak et que les effets de synergie dans le cas d’une telle fusion sont certainement les plus grands.

– Selon toutes nos prévisions, la vente du Laminoir de Tuyaux de Sisak devrait être finalisée au deuxième tour, d’ici la fin de l’année – déclare Begović.

Les Allemands intéressés par les deux fonderies

L’intérêt pour l’achat de Sisak a également été manifesté par la société allemande Max Huitte. Les Allemands ne sont pas favorisés par les habitants de Sisak, mais cette entreprise, en l’état actuel des choses, montre également de l’intérêt pour la fonderie de Split par l’intermédiaire de sa filiale Max Eicher, et elle a également concouru pour les Fonderies de Nikšić, mais son offre n’a finalement pas été considérée, car les autorités locales ont décidé de négocier avec la société MN Specialty Steels-Harold Clough, enregistrée aux Îles Vierges, dont la propriété n’est pas entièrement claire. La société nationale CIOS, détenue par le roi de l’acier national Petar Pripuz, est également intéressée par Sisak.

Cependant, il est rapporté qu’il n’est intéressé que par l’aciérie pour fondre son propre fer, et non pour la production de tuyaux sans soudure. Pour la fonderie de Split, du moins selon les mots du directeur Nenad Domljanović, il y a un tel intérêt que les acheteurs potentiels sont reçus pour une diligence raisonnable deux par deux pour gagner du temps. Quinze entreprises ont exprimé leur intérêt, le Fonds de Privatisation croate a reçu 10 lettres d’intention, mais il n’est pas connu combien d’offres afflueront pour les fonderies sur la côte, car l’acheteur est tenu de prendre en charge toutes les obligations des Fonderies. En effet, la fonderie de Split est vendue pour une kuna, mais les soumissionnaires doivent régler 117 millions de kuna d’obligations existantes et prendre en charge les obligations futures de la fonderie de Split découlant d’emprunts pour la modernisation, qui viendront successivement à échéance d’ici 2010, totalisant 174 millions de kuna.

Une exigence supplémentaire de l’État est que l’acheteur propose de payer une partie des obligations de la fonderie de Split d’un montant de 195 millions de kuna, que l’État a déjà réglées. Domljanović déclare qu’il n’est pas entièrement convaincu que Split trouvera un acheteur lors de la première enchère.

– En cas d’échec de cette enchère, la suivante sera annoncée immédiatement avec des conditions modifiées, et l’État est prêt à renoncer à la dernière exigence, à savoir le règlement des obligations déjà payées de la fonderie de Split, donc je suis convaincu que nous trouverons un acheteur lors de la deuxième enchère avant la date limite finale, le 31 mars de l’année prochaine, d’ici là l’État peut nous fournir un soutien – a déclaré Domljanović. Bien que la région ait été brûlée par les Russes, avec notre exemple de la fuite de Mečelj et la mystérieuse disparition de la direction de la société russe Midland des Fonderies de Nikšić, Domljanović déclare que les Russes doivent encore être considérés comme des acheteurs sérieux.

– Deux entreprises parmi celles intéressées par la fonderie de Split viennent de Russie, et malgré les expériences négatives avec les entreprises russes, elles ne peuvent pas être vues avec préjugé – déclare Domljanović.

Mittal à Zenica, US Steel à Smederevo

Pour qu’une des fonderies croates attire l’intérêt d’une entreprise figurant sur la liste des dix meilleures au monde, c’est comme de la science-fiction, mais les fonderies croates ne s’efforcent même pas qu’un acheteur soit l’une de ces entreprises, car la poursuite de la modernisation et l’augmentation de la production peuvent également être apportées par de plus petits acteurs mondiaux. Néanmoins, les rumeurs selon lesquelles le puissant Mittal indien pourrait encore se promener à Sisak ne se sont pas complètement éteintes, mais il est difficile d’y croire. Les grands acteurs mondiaux sur la ‘scène de l’acier’ trouvent les fonderies nationales, dit le professeur Markotić, trop petites pour y mettre beaucoup d’efforts.

Parmi les 10 dirigeants mondiaux de la scène de l’acier, deux ont établi des positions dans notre région – l’indien Mittal, qui a amélioré sa position de leader à un niveau inaccessibile en acquérant le deuxième plus grand acteur mondial, le luxembourgeois Arcelor, et US Steel, qui occupe la position du cinquième acteur mondial après son acquisition. Mittal s’est établi dans la région en achetant les fonderies bosniaques à Zenica il y a deux ans, maintenant Mittal Zenica, et les fonderies macédoniennes à Skopje, Mittal Skopje. Selon les prévisions des analystes mondiaux, d’ici 2015, les entreprises produisant plus de 100 millions de tonnes d’acier par an domineront le marché mondial de l’acier, qui est actuellement seulement surpassé par l’Arcelor Mittal uni. Le cœur de l’histoire des acquisitions pour les grands acteurs est l’augmentation de la tonnage, et Zenica était intéressant pour Mittal en raison de son potentiel de production respectable de deux millions de tonnes.

Les grands acteurs ne s’intéressent pas aux nains

US Steel a également acheté les fonderies serbes à Smederevo il y a deux ans, où ils prévoient de produire plus de deux millions de tonnes. Au cours de la prochaine décennie, l’industrie mondiale de l’acier subira un vaste processus de consolidation, dans lequel les entreprises auront deux objectifs principaux – en acquérant des capacités supplémentaires, elles essaieront d’offrir de meilleurs prix et de sécuriser une meilleure position sur le marché. Comparées à Zenica et Smederevo, qui sont entre les mains de grands acteurs, Split et Sisak avec leur tonnage sont de véritables nains et sont pratiquement insignifiants pour les grands, car ils trouvent des acquisitions en Chine, en Inde et en Amérique du Sud plus intéressantes en raison des faibles coûts de main-d’œuvre, de la proximité des mines de matières premières et des prix de l’énergie favorables. Ces caractéristiques n’ornent ni la fonderie de Split ni le Laminoir de Tuyaux à Sisak.

Le potentiel de production de la fonderie de Split est d’environ 200 000 tonnes dans le segment du fer à béton et des treillis de renforcement, tandis que le Laminoir de Tuyaux à Sisak a environ 180 000 tonnes dans le segment des tuyaux sans soudure, soudés et étirés à froid. L’avantage de la fonderie de Split réside dans sa position sur le marché, qui est meilleure que celle du Laminoir de Tuyaux de Sisak.

Les fonderies trouveront-elles un acheteur pour le prix mis en avant ?

En effet, la fonderie de Split produit du fer de renforcement et sa production, qui est actuellement bien en dessous de la capacité, ne répond même pas aux besoins du marché croate, donc le marché est essentiellement sécurisé pour le nouveau propriétaire. La Croatie, en fait, consomme 900 000 tonnes d’acier par an, ce qui signifie que 90 pour cent de ses besoins sont satisfaits par des importations. L’avantage du Laminoir de Tuyaux de Sisak est la production de tuyaux sans soudure, car personne dans la région ne les produit. Cependant, les acheteurs potentiels ne peuvent pas ignorer les problèmes que rencontrent les fonderies. Le moulin de Sisak, en plus des grands investissements nécessaires pour la modernisation, est alourdi par des mesures antidumping pour les exportations imposées par l’UE en raison des prix offerts par Mečelj, tandis que le moulin de Split fait face à des problèmes écologiques de survie à l’emplacement actuel.

Et tandis que le sort des fonderies croates dépend de leur capacité à trouver un acheteur pour le prix mis en avant, du point de vue des consommateurs de leurs produits, le principal consommateur dans les années à venir sera la construction, en particulier pour le fer à béton nécessaire à la construction routière. Ensuite sur la liste vient la construction résidentielle, suivie de la construction hydroélectrique, des structures, de l’industrie pétrolière et gazière, et du mobilier. Aussi prometteuses que soient les perspectives pour les fonderies croates, le professeur Ante Markotić conclut que c’est leur dernière chance, car la Croatie est le seul pays de la région qui n’a pas sauté dans le train de la tendance générale de la production d’acier comme le matériau métallique le plus important au monde, qui marque le 21ème siècle.